La VNI (valeur nette d’inventaire) est la valeur de tous les produits dans lesquels le fonds a investi, divisée par le nombre d'actions que le fonds a vendues. La VNI actuelle est publiée dans les quotidiens De Tijd et L'Echo. | CDA (le cumul de l'année) décrit la période commençant le 1er janvier de l'année en cours jusqu'à la date du jour. | Source: ETHENEA | Version du : mercredi 16 juillet 2025
Un compartiment du HESPER FUND
Type
Le produit est une classe d'actions du compartiment HESPER FUND - Global Solutions qui fait partie de HESPER FUND (le "Fonds à compartiments multiples"), une société d'investissement à capital variable (SICAV) de type parapluie, soumise à la partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, telle que modifiée (loi de 2010), et qui est donc qualifiée d'OPCVM.
Les actifs et les engagements de chaque compartiment sont juridiquement distincts les uns des autres.
Durée d'exécution
Le fonds n'a pas de date d'échéance. Nonobstant ce qui précède, le fonds peut être liquidé à tout moment par la société de gestion.
Objectif d'investissement
L'objectif de la politique d'investissement du compartiment HESPER FUND -Global Solutions est d'obtenir une augmentation de valeur appropriéedans la devise du compartiment ou de la classe d'actions. Lecompartiment bénéficie d'une gestion active. Le gestionnaire du Fondscompose le portefeuille exclusivement selon les critères définis dans lesobjectifs d'investissement / la politique d'investissement, composition qu'ilprend ensuite soin de contrôler régulièrement et d'ajuster, le cas échéant.Le compartiment n'est pas géré au moyen d'un indice comme base deréférence.
Politique d'investissement
Le compartiment investit ses actifs dans des titres de toutes sortes, y compris des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire, des certificats, d'autres produits structurés (par exemple, les reverse convertibles, les obligations avec warrants, les obligations convertibles), des fonds cibles, des produits dérivés, des liquidités et des dépôts à terme. Le compartiment est un fonds multi-actifs long/short. Jusqu'à 20 % de l'actif net du compartiment peuvent être investis indirectement dans des métaux précieux et matières premières. Les fonds cibles peuvent être acquis pour plus de 10 % de l'actif net du compartiment. Le compartiment peut avoir recours à des instruments financiers dont la valeur dépend des cours futurs d'autres éléments d'actifs (« produits dérivés ») afin de couvrir ou d'accroître son actif. Des informations détaillées relatives aux possibilités de placement du Fonds susmentionnées et, le cas échéant, à d'autres solutions de placement sont disponibles dans le prospectus actuellement en vigueur. Dans son processus décisionnel, le compartiment prend en compte non seulement les aspects financiers mais aussi écologiques et sociaux et les principes de bonne gouvernance d'entreprise (Environnement, Social, et Gouvernance - ESG) en vertu de la stratégie ESG de la société de gestion. L'article 8 du règlement (UE) 2019/2088 et l'article 6 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie de l'UE) s'appliquent à ce compartiment. ETHENEA Independent Investors S.A. a signé les Principes pour l'Investissement Responsable (UN PRI - United Nations supported Principles for Responsible Investment). Des informations détaillées sur les principes de l'investissement responsable de la Société de gestion ainsi que le détail des agences de notation de développement durable employées sont disponibles sur www.ETHENEA.com.
Politique de distribution
Les revenus restent dans le fonds.
Souscription et retrait
Les investisseurs peuvent en principe demander le rachat de leurs parts chaque jour ouvrable bancaire au Luxembourg, à l'exception des 24 et 31 décembre. Le rachat des parts peut être suspendu si des circonstances exceptionnelles le justifient dans l'intérêt des investisseurs.
Investisseurs de détail visés
Le fonds s'adresse à tous les types d'investisseurs qui ont pour objectif de constituer ou d'optimiser leur patrimoine et qui souhaitent investir à long terme. Ils doivent être en mesure de supporter des pertes jusqu'à concurrence du capital investi. Ce produit convient également aux investisseurs ayant des préférences en matière de durabilité.
Dépositaire
Le dépositaire du fonds est DZ PRIVATBANK S.A., société anonyme, dont le siège social est situé à Strassen, Luxembourg, 4, rue Thomas Edison.
Pour en savoir plus
Pour connaître l'intégralité des critères, veuillez consulter le prospectus à la section "Profil de risque du compartiment" HESPER FUND - Global Solutions.
Disclaimer: Les objectifs d'investissement ne sont pas garanti par HESPER FUND - Global Solutions. L'objectif d'investissement a été copié mot pour mot du document d’informations clés (PRIIPs-KID).
¹ Instruments du marché monétaire : Instruments habituellement négociés sur le marché monétaire à condition qu’ils soient liquides et que leur valeur puisse être déterminée avec précision à tout moment.
² Certificats : Les certificats font partie des produits financiers dérivés. Ils permettent de parier à la hausse comme à la baisse sur l'évolution du sous-jacent dont ils dérivent : indices boursiers, actions, panier d’actions, etc. Négociables dans les mêmes conditions que les actions, certains certificats sont sans effet de levier et peuvent être utilisés pour la couverture d'un portefeuille boursier.
³ Dépôts à terme : Dépôt effectué dans un organisme bancaire et que l'on ne peut retirer qu'après un certain temps, un terme donné. Le taux d'intérêt pour un dépôt à terme est plus conséquent que pour un dépôt à vue.
Performance brute*
Les données publiées ont trait au passé. Les performances indiquées ne présagent pas des résultats futurs. La valeur des parts peut fluctuer. Les performances indiquées ne prennent pas en compte les frais et/ou commissions de souscription et de rachat. La performance du placement sera moindre, compte tenu des frais de souscription.
* La commission de banque dépositaire et de gestion, ainsi que tous les autres frais débités du fonds conformément aux conditions contractuelles sont compris dans les calculs. Les bénéfices sont réinvestis. L’évolution de la performance est calculée selon la méthode BVI, c'est-à-dire les frais de souscription, les frais de transaction (comme les frais d’ordre ou de courtage) ainsi que les commissions de dépôt et autres frais de gestion ne sont pas compris dans le calcul.
Source : ETHENEA | Version du : mercredi 16 juillet 2025
Données fixes
| ISIN | LU2275633894 |
|---|---|
| Politique de dividende | Capitalisation⁵ (T) |
| Classe de parts | GLOBAL SOLUTIONS T-12 EUR |
| Bloomberg | HEHGSTE LX |
| Société d’investissement et promoteur | ETHENEA Independent Investors S.A. (Société Anonyme) |
| Type d’investissement | Fonds global macro |
| Volume du fonds | 51,39 mio. EUR |
| Volume de la classe de part | 3,93 mio. EUR |
| Prix d'émission | 105,88 EUR |
| Nav Price | 102,80 EUR |
| Devise de la classe de part | EUR |
| Investissement initial minimum | aucun |
| Durée | illimitée |
⁵ Les fonds de capitalisation ne paient pas de dividendes. Les rendements sont réinvestis dans le fonds, le capital continue par conséquent, en principe, à croître. Vous n'accédez aux rendements qu'au moment où vous revendez le fonds. Les fonds de capitalisation réinvestissent la totalité des intérêts et dividendes issus de leur portefeuille boursier.
Version du : mercredi 16 juillet 2025
Obligations d’État IG : Obligations d’État Investment Grade | Obligations HY : Obligations High Yield | Liquidité : inclut les dépôts à terme et à court terme, les comptes courants et autres types de compte | Actions nettes : inclut les investissements directs et indices ETFs et indique l’exposition en actions prenant en compte les produits dérivés | Version : lundi 30 juin 2025
Source : ETHENEA | Version du : lundi 30 juin 2025
lundi 30 juin 2025
Rendements en %⁷
| Cumul pour l’année 2025 (01.01.2025 - 16.07.2025) | 0,41 |
|---|---|
| Depuis date d’émission, rend. annualisé | 0,63 |
| 5 ans, rend. annualisé | |
| 3 ans, rend. annualisé | -2,06 |
| 16.07.2024 - 16.07.2025 | 1,54 |
| 16.07.2023 - 16.07.2024 | 2,30 |
| 16.07.2022 - 16.07.2023 | -9,57 |
| 16.07.2021 - 16.07.2022 | 7,12 |
| 16.07.2020 - 16.07.2021 | 2,16 |
⁷ Les chiffres de rendement se réfèrent au passé, ne présagent pas d’évolutions futures et ne tiennent pas compte d’éventuelles réorganisations. Un aperçu des risques liés à un investissement dans ce fonds est inclus dans le prospectus. La valeur nette d’inventaire du portefeuille dépend entièrement des tendances du marché. La commission de gestion et de banque dépositaire, ainsi que tous autres frais qui, conformément aux clauses du contrat sont mis au compte du fonds, sont inclus dans le calcul (VNI). L’évolution de la valeur est calculée selon la méthode BVI, ce qui signifie que la prime d’émission, les frais de transaction (frais de commande et de bourse), ainsi que les frais de dépôt et autres frais administratifs ne sont pas inclus dans le calcul. En tenant compte de ces frais, le résultat du placement serait plus faible.
Version du : mercredi 16 juillet 2025
Frais
| Frais de souscription | jusqu'à 3,00 % |
|---|---|
| Commission de gestion | 1,20% p.a. |
| Frais d’administration | 0,10% p.a. |
| Commission de rachat | 0,00% p.a. |
| Commission de la banque dépositaire | 0,05% p.a. |
| Commission basée sur les résultats | 10,00% de la surperformance au-delà de 1,00% par an, pour autant que les dépréciations antérieures aient été compensées. |
|
Coûts récurrents
- Dont frais de gestion |
1,82%
1,20% |
Les "Coûts récurrents" mentionnés dans cette section n'incluent pas les coûts de transaction. Vous trouverez le détail des coûts et leur impact sur votre investissement dans le Document d'Informations Clés (PRIIPs-KID), le prospectus de vente et le dernier rapport annuel.
Le taux d'imposition applicable aux investisseurs belges ("taxe sur les plus-values en créances") est de 30 % et, le cas échéant, le taux de précompte mobilier est de 30 %. La taxe sur les opérations boursières associée à la sortie du compartiment s’élève à 1.32 % (max. 4.000 EUR).
Chiffres clés
| Volatilité annuelle⁹ | 6,21% |
|---|---|
| Sharpe ratio¹⁰ | -0,37 |
| Notation moyenne¹¹ | Entre AA- et AA |
| Duration modifiée¹² | 4,79 (1,73) |
| Rendement moyen actuel¹³ p.a. | 3,21% |
| Rendement moyen à échéance¹³ p.a. | 3,33% |
⁹ La volatilité est un indicateur de risque et montre la marge de fluctuation du cours du fonds sur une période déterminée. La volatilité est calculée en tant qu’écart type basé sur les rendements quotidiens de 250 jours.
¹⁰ Le Sharpe ratio est le quotient du rendement excédentaire (= rendement du fonds – rendement actif sans risque) et de la volatilité calculée. Pour calculer le rendement excédentaire, nous utilisons un indice de rendement total, EONIA Total Return, afin de définir le rendement de l’actif sans risque.
¹¹ Remarque: Vous trouvez de plus amples informations et les définitions des notations individuelles (p. ex. AAA, BB, etc.) sous la forme d'un glossaire ici.
¹² Sensibilité ou duration modifiée, dérivés inclus.
¹³ Les chiffres de rendement se réfèrent au passé. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Version du : mercredi 16 juillet 2025
Indicateur de risque
L´indicateur de risque part de l´hypothèse que vous conservez le produit 5 années. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. L'indicateur synthétique de risque permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.
Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 5 sur 7, qui est une classe de risque entre moyenne et élevée.Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau entre moyen et élevé et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est très probable que notre capacité à vous payer en soit affectée. Attention au risque de change : Les sommes qui vous seront versées le seront dans une autre monnaie; votre gain final dépendra donc du taux de change entre les deux monnaies. Ce risque n'est pas pris en compte dans l'indicateur ci-dessus.
D'autres risques qui ne sont pas inclus dans l'indicateur de risque peuvent être matériellement pertinents:
• Risque de liquidité
• Risques opérationnels
Pour plus d'informations, veuillez consulter le prospectus. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.
Opportunités
• Équipe de gestion professionnelle très expérimentée sur les marchés financiers.
• Possibilité de croissance du capital à long terme via des investissements dans des instruments liquides en actions, obligations, produits dérivés, devises et – dans une certaine mesure – matières premières.
• Gestion active des risques et recours à des opérations de couverture pour limiter les pertes (priorité à la préservation du capital).
• Gestion active pour générer des rendements positifs même en phase de marchés baissiers.
• Possibilité de profiter d’une stratégie multiactifs dynamique.
• Participation aux performances positives des marchés actions et obligations.
Risques
• Pertes sur les placements en actions et en obligations du fonds, liées aux marchés, aux secteurs, aux entreprises et à des hausses de rendement générales et/ou à l’augmentation des primes de rendement d’émetteurs d’obligations.
• Risques souverains généraux, géographiques et géopolitiques, y compris risque qu’un émetteur solvable n'honore pas ses obligations en raison d'un manque ou d'une limitation de la capacité ou de la volonté de transfert d’un État précis vers d’autres États.
• Risques d’émetteurs, de solvabilité de la contrepartie et de défaillance liés à des placements en obligations, actions ou opérations de couverture de change, y compris risque d’insolvabilité résultant du surendettement ou de l’incapacité de paiement de l’émetteur ou d’une contrepartie ; une perte totale de l’instrument de placement concerné est possible.
• Risques de change liés aux placements en devises, en actions et en obligations libellées dans une monnaie étrangère.
• Perte en cas de vente des parts du fonds en dessous de leur prix d’acquisition.
Vous trouverez des informations détaillées sur les opportunités et les risques d'un investissement dans le fonds dans le prospectus de vente.
¹⁴ Diversification : Ce terme signifie que le fonds peut investir dans différentes catégories d’actifs (actions, obligations, contrats à terme,…) ainsi qu’au sein de différents secteurs d’activités dont les cours sont décorrélés. L’objectif cherché est la réduction des risques.
¹⁵ Absolute Return : Approche de gestion de fonds visant à réaliser chaque année un rendement stable indépendamment de la situation des marchés financiers. La gestion absolute return, dont l’objectif est la délivrance de rendements indépendants de tout indice de référence, se caractérise par la faible volatilité de ses performances. Normalement, on tente d’obtenir un rendement positif en prenant relativement peu de risques et l’on aspire à afficher un Alpha positif élevé (le rendement au-dessus du benchmark).
Version du : mercredi 16 juillet 2025
Informations suplémentaires
| Banque dépositaire | DZ PRIVATBANK S.A. |
|---|---|
| Domiciliation du fonds | Luxemburg |
| Date de lancement | 11-02-21 |
| Date de clôture de l’exercice financier | 31.12. |
Version du : mercredi 16 juillet 2025
Chaque placement comporte un risque général de perte en capital. Le prospectus, les documents d’informations clés (PRIIPs-KIDs), les rapports annuels et les rapports semestriels du compartiment sont disponibles en allemand, en français ainsi qu'en néerlandais gratuitement sur simple demande auprès du siège de la S.A. , sur le site web www.ethenea.com, auprès du représentant, DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg et sur www.fundinfo.com.
Service de plaintes
Pour toute réclamation, veuillez contacter ETHENEA Independent Investors S.A., 16, rue Gabriel Lippmann, 5365 Munsbach, Luxembourg, Tél. : +352 276 921-0, Fax : +352 276 921-1099, Email : compliance@ethenea.com ou l'Ombudsman en conflits financiers (Ombudsfin), North Gate II, Avenue Roi Albert II, 8, 1000 Bruxelles, Belgique, TéTél. : +32 2 545 77 70, Fax : +32 2 545 77 79, E-mail : Ombudsman@Ombudsfin.be par écrit ou via un formulaire en ligne disponible sur www.ombudsfin.be/fr/particuliers/introduireune-plainte/
Documents
Communication aux porteurs de parts
Document d’Informations Clés (PRIIPs-KID)
Formulaire de souscription au fonds
Prospectus de vente
Rapport annuel
Rapport semestriel
Cette communication publicitaire est uniquement à titre informatif. Sa transmission à des personnes dans des pays où le fonds n'est pas autorisé à la distribution, en particulier aux États-Unis ou à des personnes américaines, est interdite. Les informations ne constituent ni une offre ni une sollicitation d'achat ou de vente de titres ou d'instruments financiers et ne remplacent pas un conseil adapté à l'investisseur ou au produit. Elles ne tiennent pas compte des objectifs d'investissement individuels, de la situation financière ou des besoins particuliers du destinataire. Avant toute décision d'investissement, il convient de lire attentivement les documents de vente en vigueur (prospectus, documents d'informations clés/PRIIPs-KIDs, rapports semestriels et annuels). Ces documents sont disponibles en allemand ainsi qu'en traduction non officielle auprès de la société de gestion ETHENEA Independent Investors S.A., du dépositaire, des agents payeurs ou d'information nationaux, ainsi que sur www.ethenea.com. Les principaux termes techniques sont expliqués dans le glossaire sur www.ethenea.com/glossaire/. Des informations détaillées sur les opportunités et les risques de nos produits figurent dans le prospectus en vigueur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les prix, valeurs et revenus peuvent augmenter ou diminuer et conduire à une perte totale du capital investi. Les investissements en devises étrangères comportent des risques de change supplémentaires. Aucune garantie ou engagement contraignant pour les résultats futurs ne peut être déduit des informations fournies. Les hypothèses et le contenu peuvent changer sans préavis. La composition du portefeuille peut changer à tout moment. Ce document ne constitue pas une information complète sur les risques. La distribution du produit peut donner lieu à des rémunérations versées à la société de gestion, à des sociétés affiliées ou à des partenaires de distribution. Les informations relatives aux rémunérations et aux coûts figurant dans le prospectus en vigueur font foi. Une liste des agents payeurs et d'information nationaux, un résumé des droits des investisseurs ainsi que des informations sur les risques liés à une erreur de calcul de la valeur nette d'inventaire sont disponibles sur www.ethenea.com/informations-réglementaires/. En cas d'erreur de calcul de la VNI, une indemnisation est prévue conformément à la circulaire CSSF 24/856 ; pour les parts souscrites via des intermédiaires financiers, l'indemnisation peut être limitée. Informations pour les investisseurs en Suisse : Le pays d'origine du fonds d'investissement collectif est le Luxembourg. Le représentant en Suisse est IPConcept (Suisse) AG, Bellerivestrasse 36, CH-8008 Zurich. L'agent payeur en Suisse est DZ PRIVATBANK (Suisse) AG, Bellerivestrasse 36, CH-8008 Zurich. Le prospectus, les documents d'informations clés (PRIIPs-KIDs), les statuts ainsi que les rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant. Informations pour les investisseurs en Belgique : Le prospectus, les documents d'informations clés (PRIIPs-KIDs), les rapports annuels et semestriels du compartiment sont disponibles gratuitement en français sur demande auprès de ETHENEA Independent Investors S.A., 16, rue Gabriel Lippmann, 5365 Munsbach, Luxembourg et auprès du représentant : DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg. Malgré le plus grand soin apporté, aucune garantie n'est donnée quant à l'exactitude, l'exhaustivité ou l'actualité des informations. Seuls les documents originaux en allemand font foi ; les traductions sont fournies à titre informatif uniquement. L'utilisation de formats publicitaires numériques se fait à vos propres risques ; la société de gestion décline toute responsabilité en cas de dysfonctionnements techniques ou de violations de la protection des données par des fournisseurs d'informations externes. L'utilisation n'est autorisée que dans les pays où la loi le permet. Tous les contenus sont protégés par le droit d'auteur. Toute reproduction, diffusion ou publication, totale ou partielle, n'est autorisée qu'avec l'accord écrit préalable de la société de gestion. Copyright © ETHENEA Independent Investors S.A. (2025). Tous droits réservés.