Performance brute*
Les données publiées ont trait au passé. Les performances indiquées ne présagent pas des résultats futurs. La valeur des parts peut fluctuer. Les performances indiquées ne prennent pas en compte les frais et/ou commissions de souscription et de rachat. La performance du placement sera moindre, compte tenu des frais de souscription.
* La commission de banque dépositaire et de gestion, ainsi que tous les autres frais débités du fonds conformément aux conditions contractuelles sont compris dans les calculs. Les bénéfices sont réinvestis. L’évolution de la performance est calculée selon la méthode BVI, c'est-à-dire les frais de souscription, les frais de transaction (comme les frais d’ordre ou de courtage) ainsi que les commissions de dépôt et autres frais de gestion ne sont pas compris dans le calcul.
Source : ETHENEA | Version du : mardi 15 juillet 2025
Données fixes
| ISIN | LU0279509904 |
|---|---|
| Politique de dividende | Distribution (A) |
| Classe de parts | Ethna-DEFENSIV (A) |
| Bloomberg | ETHBNPB LX |
| Société d’investissement et promoteur | ETHENEA Independent Investors S.A. (Société Anonyme) |
| Type d’investissement | Fonds obligataire global, orienté EUR⁶ |
| Volume du fonds | 287,86 mio. EUR |
| Volume de la classe de part | 92,82 mio. EUR |
| Prix d'émission | 137,75 EUR |
| Nav Price | 134,39 EUR |
| Devise de la classe de part | EUR |
| Investissement initial minimum | aucun |
| Durée | illimitée |
⁶ L'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) est une organisation internationale d'études économiques, dont les pays membres – des pays développés pour la plupart – ont en commun un système de gouvernement démocratique et une économie de marché.
Version du : mardi 15 juillet 2025
Le poste "Liquidité" inclut les dépôts à terme, l’argent au jour le jour, les comptes courants et les autres comptes. Les types de produit représentant 3% ou moins de la valeur nette d’inventaire sont repris sous le poste "Autres". Le poste « Actions nettes » inclut les investissements directs ainsi que l’exposition résultant de dérivés actions | Source : ETHENEA | Version du : lundi 30 juin 2025
Remarque : Vous trouvez de plus amples informations et les définitions des notations individuelles (p. ex. AAA, BB, etc.) sous la forme d'un glossaire sur notre site internet : https://www.ethenea.com/fr-be/glossaire/ | Source : ETHENEA | Version du : lundi 30 juin 2025
Echéancier des investissements en obligations (durée résiduelle en années) | Source : ETHENEA | Version du : lundi 30 juin 2025
Source : ETHENEA | Version du : lundi 30 juin 2025
Rendements en %⁷
| Cumul pour l’année 2025 (01.01.2025 - 15.07.2025) | 1,90 |
|---|---|
| Depuis date d’émission, rend. annualisé | 3,40 |
| 5 ans, rend. annualisé | 2,25 |
| 3 ans, rend. annualisé | 3,12 |
| 15.07.2024 - 15.07.2025 | 4,37 |
| 15.07.2023 - 15.07.2024 | 7,48 |
| 15.07.2022 - 15.07.2023 | -2,24 |
| 15.07.2021 - 15.07.2022 | -1,67 |
| 15.07.2020 - 15.07.2021 | 3,65 |
⁷ Les chiffres de rendement se réfèrent au passé, ne présagent pas d’évolutions futures et ne tiennent pas compte d’éventuelles réorganisations. Un aperçu des risques liés à un investissement dans ce fonds est inclus dans le prospectus. La valeur nette d’inventaire du portefeuille dépend entièrement des tendances du marché. La commission de gestion et de banque dépositaire, ainsi que tous autres frais qui, conformément aux clauses du contrat sont mis au compte du fonds, sont inclus dans le calcul. L’évolution de la valeur est calculée selon la méthode BVI, ce qui signifie que la prime d’émission, les frais de transaction (frais de commande et de bourse), ainsi que les frais de dépôt et autres frais administratifs ne sont pas inclus dans le calcul. En tenant compte de ces frais, le résultat du placement serait plus faible.
⁸ Le rendement actuariel est le rendement réel d’un placement, exprimé sur base annuelle et compte tenu de tous les facteurs : prix d’achat, frais compris | revenus intermédiaires (coupons, dividendes) | échéance | taxes et impôts | montant remboursé à l’échéance.
Version du : mardi 15 juillet 2025
Frais
| Frais de souscription | jusqu'à 2,50 % |
|---|---|
| Commission de gestion | 0,80% p.a. |
| Frais d’administration | 0,10% p.a. |
| Commission de rachat | 0,00% p.a. |
| Commission de la banque dépositaire | 0,05% p.a. |
| Commission basée sur les résultats | aucun |
|
Coûts récurrents
- Dont frais de gestion |
1,16%
0,80% |
Les "Coûts récurrents" mentionnés dans cette section n'incluent pas les coûts de transaction. Vous trouverez le détail des coûts et leur impact sur votre investissement dans le Document d'Informations Clés (PRIIPs-KID), le prospectus de vente et le dernier rapport annuel.
Le taux d'imposition applicable aux investisseurs belges ("taxe sur les plus-values en créances") est de 30 % et, le cas échéant, le taux de précompte mobilier est de 30 %. La taxe sur les opérations boursières associée à la sortie du compartiment s’élève à 1,32 % (max. 4.000 EUR).
Ce fonds est un fonds mixte sous le droit luxembourgeois, sous forme d’un fonds de placement collectif (FCP), noté en EUR et constitué pour une durée illimitée. Chaque année, votre part dans les dividendes et/ou intérêts perçus dans le fonds doit être reportée sur votre déclaration d’impôts. Vous trouverez plus d’informations à ce sujet dans le prospectus. Vous pouvez effectuer un calcul détaillé sur https://www.ethenea.com/fr-be/simulateur-fiscal/. Cet instrument ne fournit pas de conseils fiscaux et aide uniquement à calculer les revenus. Vous devez toujours travailler avec précision et effectuer les contrôles usuels nécessaires, qui relèvent de votre responsabilité. Les résultats obtenus sont basés sur les données que vous remplissez. ETHENEA Independent Investors S.A. ne peut en aucun cas être tenu responsable en cas d’erreur ou d’omission.
Chiffres clés
| Volatilité annuelle⁹ | 3,58% |
|---|---|
| Sharpe ratio¹⁰ | 0,48 |
| Notation moyenne¹¹ | Entre BBB+ et A- |
| Duration modifiée¹² | 6,42 (6,42) |
| Rendement moyen actuel¹³ p.a. | 3,99% |
| Rendement moyen à échéance¹³ p.a. | 3,74% |
⁹ La volatilité est un indicateur de risque et montre la marge de fluctuation du cours du fonds sur une période déterminée. La volatilité est calculée en tant qu’écart type basé sur les rendements quotidiens de 250 jours.
¹⁰ Le Sharpe ratio est le quotient du rendement excédentaire (= rendement du fonds – rendement actif sans risque) et de la volatilité calculée. Pour calculer le rendement excédentaire, nous utilisons un indice de rendement total, EONIA Total Return, afin de définir le rendement de l’actif sans risque.
¹¹ Remarque: Vous trouvez de plus amples informations et les définitions des notations individuelles (p. ex. AAA, BB, etc.) sous la forme d'un glossaire ici.
¹² Sensibilité ou duration modifiée, dérivés inclus.
¹³ Les chiffres de rendement se réfèrent au passé. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Version date: mardi 15 juillet 2025
Indicateur de risque
L'indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit 5 années. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. L'indicateur synthétique de risque permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.
Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 2 sur 7, qui est une classe de risque basse. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau faible et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est très peu probable que notre capacité à vous payer en soit affectée. Attention au risque de change : Les sommes qui vous seront versées le seront dans une autre monnaie ; votre gain final dépendra donc du taux de change entre les deux monnaies. Ce risque n'est pas pris en compte dans l'indicateur ci-dessus.
D'autres risques qui ne sont pas inclus dans l'indicateur de risque peuvent être matériellement pertinents :
• Risque de liquidité
• Risques opérationnels
Pour plus d'informations, veuillez consulter le prospectus. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.
Opportunités
• Équipe de gestion professionnelle très expérimentée.
• Participation aux performances positives des marchés obligataires.
• Réductions des fluctuations par la répartition du capital sur plusieurs titres individuels (diversification¹⁴).
• Gestion active des risques et opérations de couverture (priorité à la préservation du capital).
• Gestion active ayant pour objectif de générer des rendements positifs même en phase de marchés baissiers.
• Stabilité et continuité grâce à l’accent placé sur les titres à revenu fixe.
Risques
• Pertes de cours des placements obligataires du fonds, liées aux marchés, aux secteurs, aux entreprises et à des hausses de rendement générales et/ou à l’augmentation des primes de rendement d’émetteurs d’obligations.
• Risques souverains généraux, géographiques et géopolitiques, y compris le risque qu’un émetteur solvable n'honore pas ses engagements en raison d'un manque ou d'une limitation de la capacité ou de la volonté de transfert d’un État donné vers d’autres États.
• Risques d’émetteurs, de solvabilité de la contrepartie et de défaillance liés aux placements en obligations ou aux opérations de couverture des risques de change, y compris le risque d’insolvabilité résultant du surendettement ou de l’incapacité de paiement de l’émetteur ou d’une contrepartie ; une perte totale de l’instrument de placement concerné est possible.
• Risques de change liés aux placements en devises étrangères et obligations libellées dans une monnaie étrangère.
• Perte en cas de vente des parts du fonds à un prix en dessous du prix d’acquisition.
Vous trouverez des informations détaillées sur les opportunités et les risques d'un investissement dans le fonds dans le prospectus de vente.
¹⁴ Diversification : Ce terme signifie que le fonds peut investir dans différentes titres individuels ainsi qu’au sein de différents secteurs d’activités dont les cours sont décorrélés. L’objectif cherché est la réduction des risques.
Version du : mardi 15 juillet 2025
Informations suplémentaires
| Banque dépositaire | DZ PRIVATBANK S.A. |
|---|---|
| Domiciliation du fonds | Luxemburg |
| Date de lancement | 02-04-07 |
| Date de clôture de l’exercice financier | 31.12. |
Version du : mardi 15 juillet 2025
Avant d’investir dans le fonds, veuillez lire les documents d’informations clés (PRIIPs-KIDs) et le prospectus de vente. Le prospectus de vente ou les documents d’informations clés (PRIIPs-KIDs), le rapport annuel et le rapport semi-annuel ainsi que la VNI sont disponibles en langue française gratuitement auprès du service financier DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxemburg, à qui on peut également s’adresser en cas de plaintes. Toute plainte peut être également déposée auprès de l’Ombudsman en conflits financiers (Ombudsfin), North Gate II, Avenue Roi Albert II, 8, 1000 Bruxelles, Tél.: +32 2 545 77 70, Fax: +32 2 545 77 79, E-mail: ombudsman@ombudsfin.be par écrit ou via un formulaire en ligne disponible sur www.ombudsfin.be/fr/particuliers/introduire-une-plainte/. Les documents de vente officiels sont également disponibles auprès du partenaire de distribution DEUTSCHE BANK AG, Brussels branch, Marnixlaan 13-15, B-1000 Brussels et vous trouverez les documents entre autres en bas de cette page.
Documents
Communication aux porteurs de parts
Communiqué concernant la distribution d’un dividende
Document d’Informations Clés (PRIIPs-KID)
Formulaire de souscription au fonds
Prospectus de vente
Rapport annuel
Rapport semestriel
Cette communication publicitaire est uniquement à titre informatif. Sa transmission à des personnes dans des pays où le fonds n'est pas autorisé à la distribution, en particulier aux États-Unis ou à des personnes américaines, est interdite. Les informations ne constituent ni une offre ni une sollicitation d'achat ou de vente de titres ou d'instruments financiers et ne remplacent pas un conseil adapté à l'investisseur ou au produit. Elles ne tiennent pas compte des objectifs d'investissement individuels, de la situation financière ou des besoins particuliers du destinataire. Avant toute décision d'investissement, il convient de lire attentivement les documents de vente en vigueur (prospectus, documents d'informations clés/PRIIPs-KIDs, rapports semestriels et annuels). Ces documents sont disponibles en allemand ainsi qu'en traduction non officielle auprès de la société de gestion ETHENEA Independent Investors S.A., du dépositaire, des agents payeurs ou d'information nationaux, ainsi que sur www.ethenea.com. Les principaux termes techniques sont expliqués dans le glossaire sur www.ethenea.com/glossaire/. Des informations détaillées sur les opportunités et les risques de nos produits figurent dans le prospectus en vigueur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les prix, valeurs et revenus peuvent augmenter ou diminuer et conduire à une perte totale du capital investi. Les investissements en devises étrangères comportent des risques de change supplémentaires. Aucune garantie ou engagement contraignant pour les résultats futurs ne peut être déduit des informations fournies. Les hypothèses et le contenu peuvent changer sans préavis. La composition du portefeuille peut changer à tout moment. Ce document ne constitue pas une information complète sur les risques. La distribution du produit peut donner lieu à des rémunérations versées à la société de gestion, à des sociétés affiliées ou à des partenaires de distribution. Les informations relatives aux rémunérations et aux coûts figurant dans le prospectus en vigueur font foi. Une liste des agents payeurs et d'information nationaux, un résumé des droits des investisseurs ainsi que des informations sur les risques liés à une erreur de calcul de la valeur nette d'inventaire sont disponibles sur www.ethenea.com/informations-réglementaires/. En cas d'erreur de calcul de la VNI, une indemnisation est prévue conformément à la circulaire CSSF 24/856 ; pour les parts souscrites via des intermédiaires financiers, l'indemnisation peut être limitée. Informations pour les investisseurs en Suisse : Le pays d'origine du fonds d'investissement collectif est le Luxembourg. Le représentant en Suisse est IPConcept (Suisse) AG, Bellerivestrasse 36, CH-8008 Zurich. L'agent payeur en Suisse est DZ PRIVATBANK (Suisse) AG, Bellerivestrasse 36, CH-8008 Zurich. Le prospectus, les documents d'informations clés (PRIIPs-KIDs), les statuts ainsi que les rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant. Informations pour les investisseurs en Belgique : Le prospectus, les documents d'informations clés (PRIIPs-KIDs), les rapports annuels et semestriels du compartiment sont disponibles gratuitement en français sur demande auprès de ETHENEA Independent Investors S.A., 16, rue Gabriel Lippmann, 5365 Munsbach, Luxembourg et auprès du représentant : DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg. Malgré le plus grand soin apporté, aucune garantie n'est donnée quant à l'exactitude, l'exhaustivité ou l'actualité des informations. Seuls les documents originaux en allemand font foi ; les traductions sont fournies à titre informatif uniquement. L'utilisation de formats publicitaires numériques se fait à vos propres risques ; la société de gestion décline toute responsabilité en cas de dysfonctionnements techniques ou de violations de la protection des données par des fournisseurs d'informations externes. L'utilisation n'est autorisée que dans les pays où la loi le permet. Tous les contenus sont protégés par le droit d'auteur. Toute reproduction, diffusion ou publication, totale ou partielle, n'est autorisée qu'avec l'accord écrit préalable de la société de gestion. Copyright © ETHENEA Independent Investors S.A. (2025). Tous droits réservés.