De NIW (netto-inventariswaarde) is de waarde van alle producten waarin het fonds belegd is, gedeeld door het aantal aandelen dat het fonds verkocht heeft. De actuele NIW wordt gepubliceerd in de dagbladen De Tijd en L'Echo. | CDA (jaartotaal) heeft betrekking op de periode tussen 1 januari van het huidige jaar tot heden. | Bron: ETHENEA | Versie van: vrijdag 17 mei 2024
Een compartiment van HESPER FUND
Type
Het product is een aandelenklasse van het compartiment HESPER FUND - Global Solutions dat deel uitmaakt van HESPER FUND (het "Paraplufonds"), een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal van het open-end-type (société d'investissement à capital variable - SICAV), geregeld door Deel I van de Luxemburgse wet van 17 december 2010, zoals gewijzigd (Wet van 2010), en kwalificeert dus als een ICBE. De activa en passiva van elk subfonds zijn wettelijk gescheiden.
Looptijd
Het fonds heeft geen vervaldatum. Niettegenstaande deze bepaling kan het Fonds te allen tijde door de beheermaatschappij worden ontbonden.
Beleggingsdoelstelling
De doelstelling van het beleggingsbeleid van het compartiment HESPER FUND - Global Solutions is het realiseren van een passende vermogensgroei in de valuta van het compartiment of de aandelencategorie. Het compartiment wordt actief beheerd. De samenstelling van de portefeuille wordt vastgesteld, regelmatig herzien en waar nodig aangepast door de fondsbeheerder in overeenstemming met de criteria die zijn gedefinieerd in de beleggingsdoelstellingen / het beleggingsbeleid. Het compartiment wordt niet beheerd op basis van een index.
Beleggingsbeleid
Het compartiment belegt zijn activa in alle soorten effecten, met inbegrip van aandelen, obligaties, geldmarktinstrumenten¹, certificaten² en andere gestructureerde producten (bijvoorbeeld omgekeerd converteerbare obligaties, obligaties met warrant, converteerbare obligaties), doelfondsen, derivaten, liquide middelen en termijndeposito's³. Het compartiment is een long/short multi-asset fonds. Tot 20% van het nettovermogen van het compartiment kan indirect worden belegd in edele metalen en grondstoffen. Meer dan 10% van de nettoactiva van het compartiment kunnen worden belegd in doelfondsen. Voor afdekkingsdoeleinden of om zijn vermogen te verhogen, kan het subfonds financiële instrumenten gebruiken waarvan de waarde afhangt van de toekomstige prijzen van andere activa ("derivaten"). Gedetailleerde informatie over de bovenvermelde en, indien van toepassing, andere beleggingsmogelijkheden voor het Fonds is te vinden in het huidige Verkoopprospectus. In zijn beleggingsbeslissingsproces houdt het compartiment niet alleen rekening met financiële aspecten, maar ook met milieu- en sociale aspecten en de beginselen van goed ondernemingsbestuur (Environment, Social, Governance - ESG), in overeenstemming met de ESG-strategie van de beheermaatschappij. Artikel 8 van Verordening (EU) 2019/2088 en artikel 6 van Verordening (EU) 2020/852 (EU-taxonomie) zijn van toepassing op dit compartiment. ETHENEA Independent Investors S.A. heeft de UN PRI (Principles for Responsible Investment) ondertekend. Gedetailleerde informatie over de principes voor verantwoord beleggen van de beheermaatschappij en de namen van de gebruikte ratingbureaus voor duurzaamheid zijn te vinden op www.ETHENEA.com.
Uitkeringsbeleid
De inkomsten blijven in het fonds.
Inschrijving en terugkoop
In principe kunnen beleggers hun aandelen aflossen op elke bankwerkdag in Luxemburg, met uitzondering van 24 en 31 december. De terugkoop van aandelen kan in buitengewone omstandigheden worden opgeschort als dit in het belang van de beleggers noodzakelijk wordt geacht.
Beoogde particuliere belegger
Het fonds richt zich tot alle soorten beleggers die vermogensopbouw of vermogensoptimalisatie nastreven en op lange termijn willen beleggen. Je moet in staat zijn om verliezen te dragen tot het bedrag van het belegde kapitaal. Dit product is ook geschikt voor beleggers met duurzaamheidsvoorkeuren.
Depositaris
De depositaris van het fonds is DZ PRIVATBANK S.A., société anonyme, ingeschreven op het adres 4, rue Thomas Edison, Strassen, Luxemburg.
Aanvullende informatie
De volledige criteria zijn te vinden in het prospectus in de paragraaf "Risicoprofiel van het subfonds" HESPER FUND - Global Solutions.
Disclaimer : HESPER FUND - Global Solutions staat niet garant voor de bovengenoemde beleggingsdoelstellingen.
¹ Geldmarktinstrumenten: Instrumenten die gewoonlijk op de geldmarkt worden verhandeld, op voorwaarde dat ze liquide zijn en dat hun waarde op elk moment nauwkeurig kan worden bepaald.
² Certificaten: Certificaten behoren tot de categorie financiële derivaten. Met dergelijke instrumenten kan men inzetten op een stijging of een daling van de onderliggende waarde waaraan ze gekoppeld zijn: beursindexen, aandelen, aandelenmandjes, enz. Bepaalde certificaten zijn onder dezelfde voorwaarden verhandelbaar als aandelen, hebben geen hefboomwerking en kunnen worden gebruikt om een aandelenportefeuille af te dekken.
³ Termijndeposito's: Deposito's die aan een bancaire instelling worden toevertrouwd en na een vaste termijn weer kunnen worden opgenomen. Termijndeposito's bieden een hogere rente dan zichtdeposito's.
Bruto performance*
De gepubliceerde cijfers hebben betrekking op het verleden. Het weergegeven rendement is geen indicatie voor toekomstige resultaten. De deelnemingsrechten kunnen in waarde schommelen. Het weergegeven rendement houdt geen rekening met kosten en/of vergoedingen in verband met inschrijvings- of terugkooptransacties. Het beleggingsrendement zal lager zijn vanwege de inschrijvingskosten.
* De beheer- en bewaardersvergoeding, even als alle andere kosten die in overeenstemming met de contractbepalingen aan het fonds in rekening worden gebracht, zijn bij de berekening inbegrepen. De berekening van de waardeontwikkeling gebeurt volgens de BVI-methode, wat wil zeggen dat een uitgiftepremie, transactiekosten (zoals order- en beurskosten), alsmede depot- en andere administratieve kosten niet bij de berekening zijn inbegrepen. Het beleggingsresultaat zou lager uitvallen indien wel rekening wordt gehouden met deze kosten.
Source: ETHENEA | Versie van: vrijdag 17 mei 2024
Stamgegevens
| ISIN | LU2275633894 |
|---|---|
| Dividendbeleid | Kapitalisatie⁵ (T) |
| Aandelenklasse | GLOBAL SOLUTIONS T-12 EUR |
| Bloomberg | HEHGSTE LX |
| Beheerder | ETHENEA Independent Investors S.A. (Société Anonyme) |
| Beleggingscategorie | Global Macro fonds |
| Fondsvermogen | 57,09 mio. EUR |
| Volume van de aandelen klasse | 4,58 mio. EUR |
| Uitgifteprijs | 104,27 EUR |
| Nav Price | 101,23 EUR |
| Aandelen klasse valuta | EUR |
| Minimale initiële investering | geen |
| Looptijd | onbeperkt |
⁵ Kapitalisatiefondsen keren geen dividend uit. Het rendement wordt herbelegd in het fonds, zodat het kapitaal in principe voortdurend groeit. U ontvangt het rendement pas wanneer u uit het fonds stapt. Alle rente en dividenden van de beleggingsportefeuille van een kapitalisatiefonds worden herbelegd.
Versie van: vrijdag 17 mei 2024
De post "Cash" omvat vastetermijndeposito’s, callgeld, rekeningen-courant en andere rekeningen. Productsoorten die 3% of minder van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigen, zijn opgenomen onder "Overige". De post “Aandelen netto” omvat directe investeringen en blootstelling aan aandelenderivaten | Bron: ETHENEA | Stand: dinsdag 30 april 2024
Bron: ETHENEA | Versie van: dinsdag 30 april 2024
dinsdag 30 april 2024
Rendement in %⁷
| Jaartotaal 2024 (01.01.2024 - 17.05.2024) | 3,08 |
|---|---|
| Sinds de emissiedatum, geannualiseerd rendement | 0,38 |
| 5 jaar, geannualiseerd rendement | |
| 3 jaar, geannualiseerd rendement | 0,38 |
| 17.05.2023 - 17.05.2024 | 2,44 |
| 17.05.2022 - 17.05.2023 | -7,97 |
| 17.05.2021 - 17.05.2022 | 7,30 |
| 17.05.2020 - 17.05.2021 | 0,07 |
⁷ Deze rendementscijfers zijn gebaseerd op historische gegevens en bieden geen enkele waarborg voor toekomstig rendement en houden geen rekening met mogelijke herstructureringen. Een overzicht van de risico’s gelinkt aan een investering in dit fonds is opgenomen in het prospectus. De netto-inventariswaarde van de portefeuille is volledig afhankelijk van de marktontwikkelingen. De beheer- en bewaardersvergoeding, even als alle andere kosten die in overeenstemming met de contractbepalingen aan het fonds in rekening worden gebracht, zijn bij de berekening inbegrepen. De berekening van de waardeontwikkeling gebeurt volgens de BVI-methode, wat wil zeggen dat een uitgiftepremie, transactiekosten (zoals order- en beurskosten), alsmede depot- en andere administratieve kosten niet bij de berekening zijn inbegrepen. Het beleggingsresultaat zou lager uitvallen indien wel rekening wordt gehouden met deze kosten.
Versie van: vrijdag 17 mei 2024
Kosten
| Aankoopkosten | tot 3,00 % |
|---|---|
| Beheerskosten | 1,20% p.a. |
| Administratiekosten | 0,10% p.a. |
| Aflossingsvergoeding | 0,00% p.a. |
| Vergoeding depotbank | 0,05% p.a. |
| Performance fee | 10,00% van de performance boven de drempelwaarde van 1,00% per jaar, op voorwaarde dat eerdere waardeverminderingen zijn gecompenseerd. |
|
Lopende kosten
- Waarvan managementvergoedingen |
1,81%
1,20% |
Het belastingtarief dat van toepassing is op Belgische beleggers ("vermogenswinstbelasting") bedraagt 30% en, indien van toepassing, bedraagt het tarief van de roerende voorheffing 30%. De taks op de beurstransacties in verband met de uitstap uit het compartiment bedraagt 1,32% (max. 4.000 EUR).
Kerncijfers
| Geannualiseerde Volatiliteit⁹ | 6,16% |
|---|---|
| Sharpe ratio¹⁰ | -0,23 |
| Gemiddelde rating¹¹ | Tussen AA- en AA |
| Modified Duration¹² | -0,87 (1,42) |
| Gemiddelde current yield¹³ p.a. | 3,72% |
| Gemiddeld rendement tot vervaldag¹³ p.a. | 4,77% |
⁹ Volatiliteit is een indicator van het risico en geeft aan in welke mate de prijs van het fonds schommelt over een bepaalde periode. De volatiliteit wordt berekend als de standaarddeviatie van het dagelijkse rendement over een periode van 250 dagen.
¹⁰ De Sharpe-ratio is het quotiënt van de outperformance (= fondsrendement - rendement van risicovrije activa) en de berekende volatiliteit. Om het rendement van risicovrije activa te bepalen waarop de berekening van de outperformance is gebaseerd, maken we gebruik van een totaalrendementsindex, de EONIA Total Return.
¹¹ NB: Op https://www.ethenea.com/nl-be/lexicon/ vindt u nadere informatie in de vorm van een verklarende woordenlijst, waaronder de definities van de afzonderlijke ratings (bijv. AAA, BB enz.)
¹² Modified duration, gewijzigde looptijd inclusief het gebruik van afgeleide producten.
¹³ De rendementscijfers hebben betrekking op het verleden. In het verleden behaalde resultaten geven geen indicatie van het rendement in de toekomst.
Version date: vrijdag 17 mei 2024
Risico-indicator
De risico-indicator is gebaseerd op de aanname dat je het product 5 jaar vasthoudt. Als je de belegging vroegtijdig verzilvert, kan het werkelijke risico aanzienlijk anders zijn en krijg je mogelijk minder terug.
De algemene risico-indicator helpt je het risico van dit product in te schatten in vergelijking met andere producten. Het laat zien hoe groot de kans is dat je geld verliest op dit product omdat de markten zich op een bepaalde manier ontwikkelen of omdat we niet in staat zijn om je uit te betalen.
We hebben dit product geclassificeerd als 5 van de 7, wat een gemiddeld hoog risico is. Dit classificeert de potentiële verliezen door toekomstige prestaties op een hoog niveau, en slechte marktomstandigheden zullen waarschijnlijk invloed hebben op ons vermogen om u uit te betalen. Wees je bewust van het valutarisico. Je ontvangt betalingen in een andere valuta, dus het uiteindelijke rendement dat je krijgt hangt af van de wisselkoers tussen de twee valuta. Dit risico is niet opgenomen in de bovenstaande indicator.
Andere risico's die niet zijn opgenomen in de risico-indicator kunnen van wezenlijk belang zijn:
• Liquiditeitsrisico
• Operationele risico's
Raadpleeg het prospectus voor meer informatie. Dit product biedt geen bescherming tegen toekomstige marktontwikkelingen, dus u kunt het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen.
Kansen
• Een professioneel team voor portefeuillebeheer met jarenlange ervaring op de kapitaalmarkten.
• Kapitaalgroei op lange termijn mogelijk maken door te beleggen in liquide instrumenten op de aandelen-, obligatie-, derivaten-, valuta- en - in beperkte mate - grondstoffenmarkten.
• Actief risicobeheer en afdekkingstransacties om verliezen te minimaliseren (nadruk op kapitaalbehoud).
• Actief portefeuillebeheer met als doel positieve rendementen te behalen, zelfs in zwakke marktfasen.
• Biedt de mogelijkheid om te profiteren van een actieve multi-assetstrategie.
• Deelname aan positieve prestaties op aandelen- en obligatiemarkten.
Risico's
• Markt-, sector- en bedrijfsgerelateerde koersverliezen in de aandelen- en obligatiebeleggingen van het fonds; ook als gevolg van een algemene stijging van de rendementen en/of een stijging van de rendementspremies voor specifieke obligatie-emittenten.
• Algemene, geografische en geopolitieke landenrisico's: deze omvatten het risico dat een emittent van een obligatie, ondanks het feit dat hij solvabel is, zijn verplichtingen niet kan nakomen als gevolg van het onvermogen of de onwil van een bepaald land om fondsen over te dragen naar een ander land.
• Emittent-, tegenpartijkrediet- en wanbetalingsrisico als gevolg van beleggingen in obligaties, aandelen en afdekkingstransacties: dit omvat het risico van insolventie als gevolg van een overmatige schuldenlast of illiquiditeit van de emittent of tegenpartij. Een volledig verlies van het betrokken beleggingsinstrument is mogelijk.
• Wisselkoersrisico's door te beleggen in vreemde valuta of in aandelen en obligaties die in een vreemde valuta luiden.
• De belegger lijdt verlies als hij de fondsdeelbewijzen voor minder dan de aankoopprijs verkoopt.
Uitgebreide informatie over de kansen en risico's van een belegging in de fondsen, vindt u in het prospectus.
¹⁴ Diversificatie: Dit betekent dat het fonds kan beleggen in verschillende soorten activa (aandelen, obligaties, futures, enz.) en in verschillende bedrijfssectoren waarvan de koersen niet gecorreleerd zijn. Het doel is om de risico's te beperken.
¹⁵ Absolute Return: Fondsbeheer dat erop gericht is om elk jaar een stabiel rendement te genereren, ongeacht de situatie op de financiële markten. Absolute return management, waarbij het doel is om onafhankelijk van een benchmark rendement te behalen, staat bekend om de lage volatiliteit van het rendement. Het algemene idee is om een positief rendement te behalen terwijl er relatief weinig risico wordt genomen, en om te streven naar een zeer positieve alfa (het rendement boven dat van de benchmark).
Versie van: vrijdag 17 mei 2024
Meer informatie
| Depotbank | DZ PRIVATBANK S.A. |
|---|---|
| Geregistreerd in | Luxemburg |
| Datum inceptie | 11/02/2021 |
| Einde boekjaar | 31.12. |
Versie van: vrijdag 17 mei 2024
Bij elke belegging bestaat het algemene risico van kapitaalverlies. Het prospectus, de essentiële-informatiedocumenten (PRIIPs-KIDs), de jaarverslagen en de halfjaarverslagen van het compartiment zijn in het Duits, Frans en Nederlands gratis verkrijgbaar op aanvraag bij de maatschappelijke zetel van de S.A. en op de website www.ethenea.com, bij de vertegenwoordiger, DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxemburg, en op www.fundinfo.com
Klachtendienst
Voor alle klachten kunt u zich wenden tot ETHENEA Independent Investors S.A., 16, rue Gabriel Lippmann, 5365 Munsbach, Luxemburg, Tel: +352 276 921-0, Fax: +352 276 921-1099, E-mail: compliance@ethenea.com of tot de Ombudsman in Financiële Conflicten (Ombudsfin), North Gate II, Koning Albert II-laan 8, 1000 Brussel, België, Tel: +32 2 545 77 70, Fax: +32 2 545 77 79, E-mail: Ombudsman@Ombudsfin.be, schriftelijk of via een onlineformulier beschikbaar op www.ombudsfin.be/nl/particulieren/klacht-indienen/
Documenten
Essentiële-informatiedocument (PRIIPs-KID)
Halfjaarverslag
Jaarverslag
Kennisgeving aan aandeelhouders
Verkoopprospectus
Dit is een marketing communicatie. Het dient enkel informatieve doeleinden en geeft de geadresseerden advies over onze producten, concepten en ideeën. Dit vormt geen basis voor enige aankoop, verkoop, hedging, overdracht of het hypothekeren van activa. De informatie die hierin is opgenomen, vormt geen aanbod om enig financieel instrument te kopen of te verkopen, noch is het gebaseerd op een beschouwing van de persoonlijke omstandigheden van de geadresseerde. Het is ook geen resultaat van een objectieve of onafhankelijke analyse. ETHENEA geeft geen expliciete of impliciete garantie of verklaring met betrekking tot de nauwkeurigheid, volledigheid, geschiktheid of verhandelbaarheid van de informatie die aan de geadresseerde wordt verstrekt in webinars, podcasts of nieuwsbrieven. De geadresseerde erkent dat onze producten en concepten bedoeld kunnen zijn voor verschillende categorieën van beleggers. De criteria zijn uitsluitend gebaseerd op de verkoopprospectus die op dit moment geldig is. Deze marketinginformatie is niet bedoeld voor een specifieke groep van geadresseerden. Elke geadresseerde dient zich daarom individueel en onder eigen verantwoordelijkheid te informeren over de relevante bepalingen van de verkoopdocumenten die op dat moment geldig zijn en waar de aankoop van aandelen uitsluitend op is gebaseerd. Noch de aangeboden inhoud, noch onze marketinginformatie vormen bindende beloften of garanties voor toekomstige resultaten. Er komt geen adviesrelatie tot stand door het lezen of beluisteren van de inhoud. Alle content wordt uitsluitend voor informatieve doeleinden verleend en kan geen vervanger zijn voor professioneel en individueel beleggingsadvies. De geadresseerde heeft de nieuwsbrief opgevraagd, heeft zich aangemeld voor een webinar of podcast, of maakt op eigen initiatief en voor eigen risico gebruik van andere digitale marketingmedia. De geadresseerde of de deelnemer aanvaardt dat digitale marketingformaten op een technische manier worden opgemaakt en beschikbaar worden gesteld aan de deelnemer door een externe informatieverstrekker die niet verbonden is aan ETHENEA. Toegang tot en de deelname aan digitale marketingformaten vindt plaats via online infrastructuren. ETHENEA aanvaardt geen aansprakelijkheid voor eventuele onderbrekingen, annuleringen, onderbrekingen, opschortingen, vertragingen of het niet nakomen van elementen met betrekking tot de levering van de digitale marketingformaten. De deelnemer erkent en aanvaardt dat bij deelname aan digitale marketingformaten persoonlijke gegevens gezien, vastgelegd en verzonden kunnen worden door de informatieverstrekker. ETHENEA is niet aansprakelijk voor eventuele schendingen van de gegevensbeschermingsverplichtingen door de informatieverstrekker. Digitale marketingformaten mogen alleen geopend en bezocht worden in landen waar distributie en toegang wettelijk is toegestaan. Voor gedetailleerde informatie over de kansen en risico's van onze producten verwijzen wij u naar de huidige verkoopprospectus. De wettelijke verkoopdocumenten (verkoopprospectus, essentiële-informatiedocumenten (PRIIPs-KIDs), halfjaar- en jaarverslagen), die gedetailleerde informatie verlenen over de aankoop van participaties en de bijbehorende risico's, vormen de enige erkende en bindende basis voor de aankoop van participaties. De bovengenoemde verkoopdocumenten in het Duits (evenals in onofficiële vertalingen in andere talen) zijn te vinden op www.ethenea.com en zijn naast de beleggingsmaatschappij ETHENEA Independent Investors S.A. en de depothoudende bank, ook gratis verkrijgbaar bij de respectieve nationale betaal- of informatieagenten en van de vertegenwoordiger in Zwitserland. De betaal- of informatieagenten voor de fondsen Ethna-AKTIV, Ethna-DEFENSIV en Ethna-DYNAMISCH zijn de volgende: België, Duitsland, Liechtenstein, Luxemburg, Oostenrijk: DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxemburg; Frankrijk: CACEIS Bank France, 1-3 place Valhubert, F-75013 Paris; Italië: State Street Bank International – Succursale Italia, Via Ferrante Aporti, 10, IT-20125 Milano; Société Génerale Securities Services, Via Benigno Crespi, 19/A - MAC 2, IT-20123 Milano; Banca Sella Holding S.p.A., Piazza Gaudenzio Sella 1, IT-13900 Biella; Allfunds Bank S.A.U – Succursale di Milano, Via Bocchetto 6, IT-20123 Milano; Spanje: ALLFUNDS BANK, S.A., C/ Estafeta, 6 (la Moraleja), Edificio 3 – Complejo Plaza de la Fuente, ES-28109 Alcobendas (Madrid); Zwitserland: Vertegenwoordiger: IPConcept (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich; Betaalagent: DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, CH-8022 Zürich. De betaal- of informatieagenten voor HESPER FUND, SICAV - Global Solutions zijn de volgende: België, Duitsland, Frankrijk, Luxemburg, Oostenrijk: DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxemburg; Italië: Allfunds Bank S.A.U – Succursale di Milano, Via Bocchetto 6, IT-20123 Milano; Zwitserland: Vertegenwoordiger: IPConcept (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich; Betaalagent: DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, CH-8022 Zürich. De beleggingsmaatschappij kan bestaande distributieovereenkomsten met derden beëindigen of distributievergunningen intrekken om strategische of statutaire redenen, mits inachtneming van eventuele deadlines. Beleggers kunnen informatie over hun rechten verkrijgen op de website www.ethenea.com en in de verkoopprospectus. De informatie is zowel in het Duits als in het Engels beschikbaar, en in individuele gevallen ook in andere talen. In de verkoopprospectus wordt expliciet verwezen naar de gedetailleerde risicobeschrijvingen. Op deze publicatie rusten auteursrechten, handelsmerken en intellectuele eigendomsrechten. Elke reproductie, distributie, voorziening voor downloads of online toegankelijkheid, opname in andere websites, of gehele of gedeeltelijke publicatie, in gewijzigde of ongewijzigde vorm, is enkel toegestaan met de voorafgaande schriftelijke toestemming van ETHENEA. Copyright © 2024 ETHENEA Independent Investors S.A. Alle rechten voorbehouden.