De NIW (netto-inventariswaarde) is de waarde van alle producten waarin het fonds belegd is, gedeeld door het aantal aandelen dat het fonds verkocht heeft. De actuele NIW wordt gepubliceerd in de dagbladen De Tijd en L'Echo. | CDA (jaartotaal) heeft betrekking op de periode tussen 1 januari van het huidige jaar tot heden. | Bron: ETHENEA | Versie van: vrijdag 4 juli 2025
Deze pagina dient uitsluitend ter informatie.
Ethna-AKTIV (A) is niet beschikbaar in België.
Gemeenschappelijk beleggingsfonds met veranderlijk kapitaal.
Instelling voor Collectieve Belegging in Effecten (ICBE) naar Luxemburgs recht.
Het fonds wordt beheerd door ETHENEA Independent Investors S.A..
Doelstellingen en beleggingsbeleid: Vermogensgroei op lange termijn.
De hoofddoelstelling van Ethna-AKTIV bestaat uit het realiseren van een passende waardestijging in euro, rekening houdend met de criteria van duurzaamheid, waardestabiliteit, behoud van het kapitaal en liquiditeit van het fondsvermogen. Het fonds wordt actief beheerd. De beheerder van het fonds stelt de portfolio samen aan de hand van beleggingsdoelstellingen / criteria die zijn vastgelegd in het beleggingsbeleid. De samenstelling wordt regelmatig getoetst en zo nodig aangepast. Het fonds wordt niet beheerd aan de hand van een index als referentiebasis.
Het fonds belegt zijn vermogen in verschillende soorten effecten, waaronder bijv. aandelen, rente, geldmarktinstrumenten¹, certificaten² en vastetermijndeposito's³. De aandelen, aandelenfondsen en aandelengerelateerde effecten in portefeuille mogen in totaal niet meer dan 49% van het nettovermogen van het fonds bedragen. Maximaal 20% van het nettofondsvermogen mag indirect in edelmetalen en grondstoffen worden belegd. De belegging in een ander fonds mag niet meer bedragen dan 10% van het fondsvermogen. Hoofdzakelijk worden vermogenswaarden verworven van emittenten met zetel in een lidstaat van de OESO. Ter dekking of stijging van het vermogen mag het fonds financiële instrumenten inzetten waarvan de waarde afhangt van toekomstige prijzen van andere vermogenswaarden ("derivaten").
Uitgebreide informatie over de eerder genoemde alsook eventuele verdere beleggingsmogelijkheden van het fonds kunt u vinden in het actuele verkoopprospectus. Naast financiële aspecten houdt het fonds in het kader van het beleggingsbesluitvormingsproces ook rekening met ecologische en sociale aspecten en de beginselen inzake goed bestuur (Environment, Social, Governance - ESG) overeenkomstig de ESG-strategie van de beheersmaatschappij. Artikel 8 van Verordening (EU) 2019/2088 en artikel 6 van Verordening (EU) 2020/852 (EU-Taxonomie) zijn van toepassing op dit fonds. ETHENEA Independent Investors S.A. heeft de beginselen voor verantwoord beleggen van de Verenigde Naties (United Nations-supported Principles for Responsible Investment of "UN PRI") ondertekend. Nadere informatie over het beleid inzake verantwoord beleggen van de beheersmaatschappij en een overzicht van de betrokken ratingbureaus voor duurzaamheid vindt u op www.ETHENEA.com.
Met uitzondering van 24 en 31 december kunnen beleggers hun aandelen in principe op elke Luxemburgse bankwerkdag laten inkopen. De inkoop van de aandelen kan worden opgeschort, wanneer dit met inachtneming van de beleggersbelangen noodzakelijk blijkt door uitzonderlijke omstandigheden.
Dit compartiment betaalt de gerealiseerde opbrengsten aan de beleggers uit.
Disclaimer: De beleggingsdoelstellingen (realiseren van een passende waardestijging in euro, rekening houdend met de criteria van waardestabiliteit, behoud van het kapitaal en liquiditeit van het fondsvermogen) worden niet gegarandeerd door Ethna-AKTIV. De beleggingsdoelstelling is woordelijk overgenomen uit de essentiële-informatiedocumenten (PRIIPs-KIDs).
¹ Geldmarktinstrumenten: Instrumenten die gewoonlijk op de geldmarkt worden verhandeld, op voorwaarde dat ze liquide zijn en dat hun waarde op elk moment nauwkeurig kan worden bepaald.
² Certificaten: Certificaten behoren tot de categorie financiële derivaten. Met dergelijke instrumenten kan men inzetten op een stijging of een daling van de onderliggende waarde waaraan ze gekoppeld zijn: beursindexen, aandelen, aandelenmandjes, enz. Bepaalde certificaten zijn onder dezelfde voorwaarden verhandelbaar als aandelen, hebben geen hefboomwerking en kunnen worden gebruikt om een aandelenportefeuille af te dekken.
³ Termijndeposito's: Deposito's die aan een bancaire instelling worden toevertrouwd en na een vaste termijn weer kunnen worden opgenomen. Termijndeposito's bieden een hogere rente dan zichtdeposito's.
Bruto performance*
De gepubliceerde cijfers hebben betrekking op het verleden. Het weergegeven rendement is geen indicatie voor toekomstige resultaten. De deelnemingsrechten kunnen in waarde schommelen. Het weergegeven rendement houdt geen rekening met kosten en/of vergoedingen in verband met inschrijvings- of terugkooptransacties. Het beleggingsrendement zal lager zijn vanwege de inschrijvingskosten.
* De beheer- en bewaardersvergoeding, even als alle andere kosten die in overeenstemming met de contractbepalingen aan het fonds in rekening worden gebracht, zijn bij de berekening inbegrepen. De berekening van de waardeontwikkeling gebeurt volgens de BVI-methode, wat wil zeggen dat een uitgiftepremie, transactiekosten (zoals order- en beurskosten), alsmede depot- en andere administratieve kosten niet bij de berekening zijn inbegrepen. Het beleggingsresultaat zou lager uitvallen indien wel rekening wordt gehouden met deze kosten.
Source: ETHENEA | Versie van: vrijdag 4 juli 2025
Stamgegevens
| ISIN | LU0136412771 |
|---|---|
| Dividendbeleid | Distributie (A) |
| Aandelenklasse | Ethna-AKTIV (A) |
| Bloomberg | ETHAKTE LX |
| Beheerder | ETHENEA Independent Investors S.A. (Société Anonyme) |
| Beleggingscategorie | Globaal multi-asset fondsen, evenwichtig⁶ |
| Fondsvermogen | 1,99 mrd. EUR |
| Volume van de aandelen klasse | 1,14 mrd. EUR |
| Uitgifteprijs | 158,38 EUR |
| Nav Price | 153,77 EUR |
| Aandelen klasse valuta | EUR |
| Minimale initiële investering | geen |
| Looptijd | onbeperkt |
⁶ Deze term betekent dat het fonds kan beleggen in verschillende categorieën van activa (aandelen, obligaties, termijncontracten, enz.) en in verschillende sectoren waarvan de prijzen niet gecorreleerd zijn, op voorwaarde dat de effecten zijn uitgegeven in een OESO-lidstaat. Dit heeft tot doel de risico's te verlagen. De Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) is een internationale organisatie voor economisch onderzoek, waarvan de lidstaten – in de meeste gevallen ontwikkelde landen – een democratisch staatsbestel en een markteconomie hebben.
Versie van: vrijdag 4 juli 2025
Aandelen: omvat uitsluitend directe beleggingen. | Netto-aandelen: geeft de totale blootstelling aan aandelen weer (inclusief aandelenderivaten). Door meerdere derivaten – instrumenten die het onder meer mogelijk maken om met behulp van een hefboom de marktblootstelling te verhogen en/of te profiteren van dalende koersen (shortselling) – met elkaar te combineren, kan de netto-blootstelling hoger worden dan de waarde van een directe belegging in de betreffende aandelen. In dat geval kan er in het overzicht een negatieve waarde verschijnen. | Overige: Producttypes die 3% of minder van de NIW vertegenwoordigen. Deze post omvat onder meer de marktwaarde van alle derivaten, die in totaal eveneens negatief kan zijn. | Cash: omvat termijndeposito's, direct opvraagbare tegoeden, lopende rekeningen en andere rekeningen. | Bron: ETHENEA | Versie van: maandag 30 juni 2025
Bron: ETHENEA | Versie van: maandag 30 juni 2025
Bron: ETHENEA | Versie van: maandag 30 juni 2025
Rendement in %⁷
| Jaartotaal 2025 (01.01.2025 - 04.07.2025) | 2,56 |
|---|---|
| Sinds de emissiedatum, geannualiseerd rendement | 5,21 |
| 5 jaar, geannualiseerd rendement | 3,67 |
| 3 jaar, geannualiseerd rendement | 3,78 |
| 04.07.2024 - 04.07.2025 | 4,44 |
| 04.07.2023 - 04.07.2024 | 7,34 |
| 04.07.2022 - 04.07.2023 | -0,28 |
| 04.07.2021 - 04.07.2022 | 0,69 |
| 04.07.2020 - 04.07.2021 | 6,39 |
⁷ Deze rendementscijfers zijn gebaseerd op historische gegevens en bieden geen enkele waarborg voor toekomstig rendement en houden geen rekening met mogelijke herstructureringen. Een overzicht van de risico’s gelinkt aan een investering in dit fonds is opgenomen in het prospectus. De netto-inventariswaarde van de portefeuille is volledig afhankelijk van de marktontwikkelingen. De beheer- en bewaardersvergoeding, even als alle andere kosten die in overeenstemming met de contractbepalingen aan het fonds in rekening worden gebracht, zijn bij de berekening inbegrepen. De berekening van de waardeontwikkeling gebeurt volgens de BVI-methode, wat wil zeggen dat een uitgiftepremie, transactiekosten (zoals order- en beurskosten), alsmede depot- en andere administratieve kosten niet bij de berekening zijn inbegrepen. Het beleggingsresultaat zou lager uitvallen indien wel rekening wordt gehouden met deze kosten.
⁸ Het actuariële rendement is het werkelijke rendement van een belegging. Het wordt uitgedrukt op jaarbasis en houdt rekening met alle factoren: aankoopprijs, inclusief kosten | tussentijdse inkomsten (coupons, dividenden) | vervaldatum | belastingen en heffingen | bedrag terugbetaald op de vervaldatum.
Versie van: vrijdag 4 juli 2025
Kosten
| Aankoopkosten | tot 3,00 % |
|---|---|
| Beheerskosten | 1,50% p.a. |
| Administratiekosten | 0,15% p.a. |
| Aflossingsvergoeding | 0,00% p.a. |
| Vergoeding depotbank | 0,05% p.a. |
| Performance fee | 20,00% van de performance boven de drempelwaarde van 5,00% per jaar, op voorwaarde dat eerdere waardeverminderingen zijn gecompenseerd. |
|
Lopende kosten
- Waarvan managementvergoedingen |
1,91%
1,50% |
De in dit rubriek genoemde "Lopende kosten" omvatten geen transactiekosten. Gedetailleerde informatie over de kosten en hun impact op uw belegging vindt u in het essentiële-informatiedocument (PRIIPs-KID), de verkoopprospectus en het laatste jaarverslag.
Het belastingtarief dat van toepassing is op Belgische beleggers ("vermogenswinstbelasting") bedraagt 30% en, indien van toepassing, bedraagt het tarief van de roerende voorheffing 30%. De
taks op de beurstransacties in verband met de uitstap uit het compartiment bedraagt 1,32% (max. 4.000 EUR).
Dit fonds is een gemengd fonds onder Luxemburgs recht onder de vorm van een GBF, genoteerd in EUR en opgericht voor een onbepaalde duur. U dient elk jaar uw aandeel in de dividenden en/of interesten die door het fonds zijn ontvangen aan te geven op uw belastingaangifteformulier. U vindt verdere informatie hierover in het prospectus. U kunt een gedetailleerde berekening uitvoeren op https://www.ethenea.com/nl-be/fiscale-simulator/. Deze tool biedt geen fiscaal advies en is louter een hulpmiddel ter berekening van inkomsten. U dient nog steeds met de nodige nauwkeurigheid te werken en de gebruikelijke en noodzakelijke controles uit te voeren die ter uwer verantwoordelijkheid liggen. De verkregen resultaten zijn berekend op basis van de gegevens die u verstrekt en invult. ETHENEA Independent Investors S.A. kann in geen enkel geval aansprakelijk worden gesteld in geval van fouten of weglatingen.
Kerncijfers
| Geannualiseerde Volatiliteit⁹ | 8,61% |
|---|---|
| Sharpe ratio¹⁰ | 0,18 |
| Gemiddelde rating¹¹ | Tussen A- en A |
| Modified Duration¹² | 7,83 (7,83) |
| Gemiddelde current yield¹³ p.a. | 4,36% |
| Gemiddeld rendement tot vervaldag¹³ p.a. | 4,08% |
⁹ Volatiliteit is een indicator van het risico en geeft aan in welke mate de prijs van het fonds schommelt over een bepaalde periode. De volatiliteit wordt berekend als de standaarddeviatie van het dagelijkse rendement over een periode van 250 dagen.
¹⁰ De Sharpe-ratio is het quotiënt van de outperformance (= fondsrendement - rendement van risicovrije activa) en de berekende volatiliteit. Om het rendement van risicovrije activa te bepalen waarop de berekening van de outperformance is gebaseerd, maken we gebruik van een totaalrendementsindex, de EONIA Total Return.
¹¹ NB: Op https://www.ethenea.com/nl-be/lexicon/ vindt u nadere informatie in de vorm van een verklarende woordenlijst, waaronder de definities van de afzonderlijke ratings (bijv. AAA, BB enz.)
¹² Modified duration, gewijzigde looptijd inclusief het gebruik van afgeleide producten.
¹³ De rendementscijfers hebben betrekking op het verleden. In het verleden behaalde resultaten geven geen indicatie van het rendement in de toekomst.
Versie van: vrijdag 4 juli 2025
Risico-indicator
Reden voor de indeling: Deze aandelenklasse werd ondergebracht in de genoemde risicocategorie omdat de prijs van haar aandelen onderhevig is aan geringe tot matige schommelingen, en bijgevolg de kans op winst maar ook verlies laag tot gematigd kan zijn.
Opportuniteiten
• afname van waardeschommelingen dankzij de combinatie van meerdere beleggingscategorieën en spreiding van het belegd vermogen over een groot aantal afzonderlijke effecten (diversificatie)
• ervaren beleggingsadviseurs
• actief risicomanagement en hedging ter afdekking van risico’s
• actief fondsbeheer met een absolute return aanpak (doel: positief rendement te bereiken zelfs in zwakke marktfases)
• profiteren van potentiële positieve resultaatontwikkelingen op aandelen- en obligatiemarkten
Risico’s
• kredietrisico’s: Het fonds kan een deel van zijn vermogen beleggen in obligaties. In bepaalde omstandigheden kunnen de emittenten van deze obligaties insolvabel worden waardoor de waarde van de obligaties volledig of deels verloren kan gaan.
• liquiditeitsrisico’s: Het fonds kan een deel van zijn vermogen beleggen in effecten die niet worden verhandeld op een beurs of een soortgelijke markt. Het kan moeilijk worden om op korte termijn een koper voor deze effecten te vinden. Ook het risico van opschorting van de terugkoop van aandelen kan dit doen toenemen.
• tegenpartijrisico’s: Het fonds kan verschillende transacties afsluiten met contractpartners. Indien een contractpartner insolvabel wordt, kan hij openstaande vorderingen van het fonds niet meer, of slechts gedeeltelijk, betalen.
• risico’s door het gebruik van derivaten: Het fonds mag transacties met derivaten afsluiten voor de bij beleggingsbeleid in de essentiële-informatiedocumenten (PRIIPs-KIDs) genoemde doeleinden. De hogere winstkansen die zo ontstaan, gaan gepaard met grotere risico’s op verlies. Door met derivaten verliezen af te dekken, kunnen ook de winstkansen van het fonds verkleinen.
• operationele risico’s en bewaringsrisico’s: Het fonds kan ten prooi vallen aan fraude of andere criminele handelingen. Het kan verliezen lijden door misverstanden of fouten van medewerkers van de beleggingsmaatschappij of van derden, of schade lijden als gevolg van externe gebeurtenissen zoals natuurrampen. Met de bewaring van vermogensbestanddelen kan vooral in het buitenland een verliesrisico verbonden zijn als gevolg van insolventie, onzorgvuldigheid of misbruik van de bewaarder of een onderbewaarder.
Bron : Essentiële-informatiedocumenten (PRIIPs-KIDs)
De risicoklasse is een indicatie van het risicoprofiel van een belegging in een ICBE of een compartiment. Elke wijziging in de risicoklasse zal in de jaar- en halfjaarverslagen van de ICBE worden vermeld.
Versie van: vrijdag 4 juli 2025
Meer informatie
| Depotbank | DZ PRIVATBANK S.A. |
|---|---|
| Geregistreerd in | Luxemburg |
| Datum inceptie | 15/02/2002 |
| Einde boekjaar | 31.12. |
Versie van: vrijdag 4 juli 2025
Alvorens te beleggen in het fonds, gelieve de essentiële-informatiedocumenten (PRIIPs-KIDs) te lezen. De essentiële-informatiedocumenten (PRIIPs-KIDs), het verkoopprospectus, de rapporten en de NIW zijn kosteloos verkrijgbaar in het Nederlands bij de financiële dienst CACEIS Belgium SA/NV, Avenue du Port / Havenlaan 86C b 320, B-1000 Brussels. In geval van klachten mag men zich eveneens richten tot deze instantie. Indien de klacht nog niet behandeld is op een manier die u tevreden stelt, gelieve u te richten tot Ombudsman in financiële geschillen (Ombudsfin), North Gate II, Avenue Roi Albert II, 8, 1000 Brussel, Tel.: +32 2 545 77 70, Fax: +32 2 545 77 79, E-mail: Ombudsman@Ombudsfin.be (schriftelijk) of via een online-formulier beschikbaar op www.ombudsfin.be/nl/particulieren/klacht-indienen/. De officiële verkoopdocumenten zijn onder andere verkrijgbaar bij de distributiepartner DEUTSCHE BANK AG, Brussels branch, Marnixlaan 13-15, B-1000 Brussels en de documenten staan ook onderaan deze pagina.
Documenten
Bericht van uitkering
Essentiële-informatiedocument (PRIIPs-KID)
Halfjaarverslag
Inschrijvingsformulier voor het fonds
Jaarverslag
Kennisgeving aan aandeelhouders
Verkoopprospectus
Deze marketingmededeling dient uitsluitend ter informatie. Het mag niet worden doorgegeven aan personen in landen waar het fonds niet voor distributie is toegestaan, met name in de VS of aan Amerikaanse personen. De informatie vormt noch een aanbod noch een uitnodiging tot koop of verkoop van effecten of financiële instrumenten en vervangt geen op de belegger of het product toegesneden advies. Er wordt geen rekening gehouden met de individuele beleggingsdoelstellingen, financiële situatie of bijzondere behoeften van de ontvanger. Lees vóór een beleggingsbeslissing zorgvuldig de geldende verkoopdocumenten (prospectus, essentiële informatiedocumenten/PRIIPs-KIDs, halfjaar- en jaarverslagen). Deze documenten zijn beschikbaar in het Duits en als niet-officiële vertaling bij ETHENEA Independent Investors S.A., de bewaarbank, de nationale betaal- of informatiekantoren en op www.ethenea.com. De belangrijkste vaktermen vindt u in de lexicon op www.ethenea.com/lexicon/. Uitgebreide informatie over kansen en risico's van onze producten vindt u in het actuele prospectus. In het verleden behaalde resultaten bieden geen betrouwbare indicatie voor toekomstige prestaties. Prijzen, waarden en opbrengsten kunnen stijgen of dalen en kunnen leiden tot volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal. Beleggingen in vreemde valuta zijn onderhevig aan extra valutarisico's. Aan de verstrekte informatie kunnen geen bindende toezeggingen of garanties voor toekomstige resultaten worden ontleend. Aannames en inhoud kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. De samenstelling van de portefeuille kan op elk moment wijzigen. Dit document vormt geen volledige risico-informatie. De distributie van het product kan vergoedingen opleveren voor de beheermaatschappij, verbonden ondernemingen of distributiepartners. De informatie over vergoedingen en kosten in het actuele prospectus is doorslaggevend. Een lijst van nationale betaal- en informatiekantoren, een samenvatting van de beleggersrechten en informatie over de risico's van een foutieve netto-inventariswaarde-berekening vindt u op www.ethenea.com/juridische-opmerkingen/.In geval van een foutieve NIW-berekening wordt compensatie verleend volgens CSSF-circulaire 24/856; bij via financiële intermediairs aangeschafte participaties kan de compensatie beperkt zijn. Informatie voor beleggers in Zwitserland: Het land van herkomst van de collectieve belegging is Luxemburg. De vertegenwoordiger in Zwitserland is IPConcept (Schweiz) AG, Bellerivestrasse 36, CH-8008 Zürich. De betaalagent in Zwitserland is DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Bellerivestrasse 36, CH-8008 Zürich. Prospectus, essentiële informatiedocumenten (PRIIPs-KIDs), statuten en de jaar- en halfjaarverslagen zijn gratis verkrijgbaar bij de vertegenwoordiger. Informatie voor beleggers in België: Het prospectus, de essentiële informatiedocumenten (PRIIPs-KIDs), de jaarverslagen en de halfjaarverslagen van het subfonds zijn op verzoek gratis in het Frans verkrijgbaar bij ETHENEA Independent Investors S.A., 16, rue Gabriel Lippmann, 5365 Munsbach, Luxemburg en bij de vertegenwoordiger: DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxemburg. Ondanks de grootst mogelijke zorg wordt geen garantie gegeven voor de juistheid, volledigheid of actualiteit van de informatie. Alleen de originele Duitstalige documenten zijn juridisch bindend; vertalingen dienen alleen ter informatie. Het gebruik van digitale advertentieformaten is op eigen risico; de beheermaatschappij aanvaardt geen aansprakelijkheid voor technische storingen of schendingen van gegevensbescherming door externe informatieaanbieders. Het gebruik is alleen toegestaan in landen waar dit wettelijk is toegestaan. Alle inhoud is auteursrechtelijk beschermd. Elke reproductie, verspreiding of publicatie, geheel of gedeeltelijk, is alleen toegestaan met voorafgaande schriftelijke toestemming van de beheermaatschappij. Copyright © ETHENEA Independent Investors S.A. (2025). Alle rechten voorbehouden.