Ethna-DEFENSIV (A)

Investeringsdoel
Beleggingsdoelstelling van Ethna-DEFENSIV is om via een actief portefeuillebeheer het kapitaal van beleggers te behouden en tegelijkertijd op lange termijn een passend rendement te realiseren, waarbij de zone waarbinnen de fondskoers schommelt zo klein mogelijk wordt gehouden (lage volatiliteit¹). Er wordt voornamelijk belegd in obligaties van emittenten uit landen van de OESO. Het fonds wordt actief beheerd. De portefeuille wordt samengesteld door de fondsmanager, uitsluitend op basis van de criteria die zijn vastgelegd in het beleggingsbeleid en de beleggingsdoelstellingen. De samenstelling wordt regelmatig gecontroleerd en indien nodig aangepast. Het fonds wordt niet op basis van een index beheerd.

Beleggingsbeleid
Het fonds belegt zijn vermogen in verschillende soorten effecten, waaronder bijv. rente, geldmarktinstrumenten², certificaten³, andere fondsen en vastetermijndeposito's⁴. Het beleggingsniveau in een van de voornoemde beleggingscategorieën (met uitzondering van andere fondsen en vastetermijndeposito's) mag daarbij tussen 0% en 100% liggen. In principe mag het fonds niet in aandelen beleggen. Aandelen die toch in de portefeuille van het fonds terechtkomen, bijvoorbeeld via converteerbare obligaties, worden in het belang van de belegger doorverkocht. De belegging in een ander fonds mag niet meer bedragen dan 10% van het fondsvermogen. Het fonds kan voor afdekkingsdoeleinden of om het rendement te verhogen, gebruikmaken van financiële instrumenten waarvan de waarde afhankelijk is van de toekomstige prijzen van andere activa (zogeheten 'derivaten'). Naast financiële aspecten houdt het fonds in het kader van het beleggingsbesluitvormingsproces ook rekening met ecologische en sociale aspecten en de beginselen inzake goed bestuur (Environment, Social, Governance - ESG) overeenkomstig de ESG-strategie van de beheermaatschappij. Artikel 8 van Verordening (EU) 2019/2088 en artikel 6 van Verordening (EU) 2020/852 (EU-Taxonomie) zijn van toepassing op dit fonds. ETHENEA Independent Investors S.A. heeft de beginselen voor verantwoord beleggen van de Verenigde Naties (United Nations-supported Principles for Responsible Investment of "UN PRI") ondertekend. Nadere informatie over het beleid inzake verantwoord beleggen van de beheermaatschappij en een overzicht van de betrokken ratingbureaus voor duurzaamheid vindt u op www.ethenea.com.

Distributiebeleid
Dit compartiment betaalt de gerealiseerde opbrengsten aan de beleggers uit.

Inschrijving en aflossing
Beleggers mogen hun aandelen in principe op elke bankwerkdag in Luxemburg teruggeven, met uitzondering van 24 en 31 december. De teruggave van de aandelen kan, met inachtneming van de belangen van de beleggers, worden opgeschort wanneer dit wegens uitzonderlijke omstandigheden nodig blijkt te zijn.

Retailbeleggersdoelgroep
Het fonds richt zich op alle soorten beleggers die uit zijn op vermogensgroei dan wel vermogensoptimalisatie en daarvoor voor de middellange tot lange termijn willen beleggen. Ze moeten in staat zijn verliezen tot maximaal het ingelegde bedrag te kunnen dragen. Dit product is ook geschikt voor beleggers met een voorkeur voor duurzaamheid.

Depositief
De bewaarder van het fonds is DZ PRIVATBANK S.A., société anonyme, met zetel te L-1445 Strassen, Luxemburg, 4, rue Thomas Edison.

Verdere informatie
De volledige criteria vindt u in het verkoopprospectus onder het kopje "Risicoprofiel" van het fonds Ethna-DEFENSIV.

Disclaimer: De beleggingsdoelstellingen (kapitaal van de beleggers veilig te stellen, een adequaat rendement op lange termijn te realiseren, waarbij de schommelingen van de fondskoers zo gering mogelijk moet worden gehouden (geringe volatiliteit)) worden niet gegarandeerd door Ethna-DEFENSIV. De beleggingsdoelstelling is woordelijk overgenomen uit het essentiële-informatiedocument (PRIIPs-KID).

¹ Volatiliteit: De volatiliteit is een maatstaf van de rendementsschommelingen van een fonds: hoe lager de volatiliteit, hoe regelmatiger het rendement van het fonds. Een hoge volatiliteit betekent dat de prijs van een beleggingsinstrument in relatief korte tijd sterk op en neer beweegt. Volatiliteit is ook een indicator van het risico dat een belegger loopt met een bepaald beleggingsinstrument.

² Geldmarktinstrumenten: Instrumenten die gewoonlijk op de geldmarkt worden verhandeld, op voorwaarde dat ze liquide zijn en dat hun waarde op elk moment nauwkeurig kan worden bepaald.

³ Certificaten: Certificaten behoren tot de categorie financiële derivaten. Met dergelijke instrumenten kan men inzetten op een stijging of een daling van de onderliggende waarde waaraan ze gekoppeld zijn.

⁴ Termijndeposito's: Deposito's die aan een bancaire instelling worden toevertrouwd en na een vaste termijn weer kunnen worden opgenomen. Termijndeposito's bieden een hogere rente dan zichtdeposito's.