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Ethna-DEFENSIV


Der Ethna-DEFENSIV ist ein anleihenfokussierter Multi-Asset-Fonds, der keiner Benchmark folgt. Der aktiv verwaltete Fonds mit dem defensivsten Risikoprofil unter den Ethna Funds investiert schwerpunktmäßig in Anleihen von Emittenten aus OECD-Ländern.

 

Portfolio Manager Update

Performance Beschreibung
Anteilklasse
T-1
YTD
5 Jahre
Ethna-DEFENSIV (A)
ISIN: LU0279509904
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WKN: A0LF5Y
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T-1
-0,10%
YTD
1,19%
6,77%
Ethna-DEFENSIV (T)
ISIN: LU0279509144
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WKN: A0LF5X
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T-1
-0,09%
YTD
1,19%
6,75%

Stand: 19.10.2021

Der Ethna-DEFENSIV ist ein anleihenfokussierter Multi-Asset-Fonds, der keiner Benchmark folgt. Der aktiv verwaltete Fonds mit dem defensivsten Risikoprofil unter den Ethna Funds investiert schwerpunktmäßig in Anleihen von Emittenten aus OECD-Ländern. Hauptsächlich besteht das hochwertige Anleihenportfolio aus Staats- und Unternehmensanleihen. Diese Anleihen sind eher konservativer Natur und werden sehr flexibel verwaltet. Dies ermöglicht es uns, das Risikoprofil des Fonds schnell an die vorherrschenden Marktbedingungen anzupassen und in attraktive Einzeltitel zu investieren. Darüber hinaus können Anleihen mit einer Bewertung unterhalb des Investment-Grade-Ratings ergänzt werden.

Der Ethna-DEFENSIV kann auch bis zu 10 % in Aktien investieren und bildet dieses Exposure in der Regel über Futures ab. Zudem kann der Fonds bis zu 10 % seiner Mittel in Rohstoffe investieren und nutzt dazu überwiegend ETCs. Ein weiterer wichtiger Performancetreiber des Fonds ist das aktive Management von Spreads, Duration und Währung durch liquide Instrumente, welches auch als Overlay-Management bezeichnet wird. Dabei werden Spreadrisiken und die Duration durch die aktive Anpassung von Laufzeiten und Anleiheemittenten gesteuert. Die Duration kann darüber hinaus beim Ethna-DEFENSIV auch durch den Einsatz von Futures sowie die Währung mittels Devisentermingeschäften gemanagt werden.

Top-Down-Ansatz beim Ethna-DEFENSIV

Das Portfoliomanagement-Team des Ethna-DEFENSIV verfügt über langjährige Track Records im Anleihenmanagement. Die angemessene Allokation in Anleihen sowie in die anderen Anlageklassen bestimmen sie mittels Top-Down-Ansatz und auf Basis ihrer fundierten Einschätzung zu makroökonomischen Entwicklungen. In Kombination mit einem Bottom-Up-Prozess zur Auswahl der Anleihen ermöglicht dieser Ansatz dem Ethna-DEFENSIV, die attraktivsten Investmentchancen auszuwählen, gleichzeitig potenzielle Risiken zu begrenzen sowie die Volatilität und die Draw Downs zu managen.

Der Ethna-DEFENSIV als Basisanlage für konservative Anleger

Mit einer ausgewogenen Anlagestrategie, die auf Diversifikation und Liquidität Wert legt, strebt der Ethna-DEFENSIV Kapitalerhalt und die Erzielung positiver Renditen über einen mittelfristigen (3 - 5 Jahre) Anlagehorizont an. Damit eignet er sich als Basisanlage für konservative Anleger, die von einer risikominimierten Strategie an den globalen Finanzmärkten profitieren wollen.

 

 

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Diese sind: Belgien: CACEIS Belgium SA/NV, Avenue du Port / Havenlaan 86C b 320, B-1000 Brussels; DEUTSCHE BANK AG, Brussels branch, Marnixlaan 17, B-1000 Brussels; Deutschland: DZ BANK AG, Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, Platz der Republik, D-60265 Frankfurt am Main; Frankreich: CACEIS Bank France, 1-3 place Valhubert, F-75013 Paris; Italien: State Street Bank S.p.A., Via Ferrante Aporti, 10, IT-20125 Milan; Liechtenstein: SIGMA BANK AG, Feldkircher Strasse 2, FL-9494 Schaan; Luxemburg: DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg; Österreich: ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien; Schweiz: Vertreterin: IPConcept (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich, Zahlstelle: DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, CH-8022 Zürich; Spanien: Capital Strategies Partners, A.V., S.A., Paseo de La Castellana, 178, 3 izda. ES-28046 Madrid; ALLFUNDS BANK, S.A., C/ stafeta, 6 (la Moraleja), Edificio 3 – Complejo Plaza de la Fuente, ES-28109 Alcobendas (Madrid); Portugal: Abanca Corporación Bancaria, S.A., Sucursal em Portugal, Rua Castilho, 20, 1250-069 Lisboa. Die Verwaltungsgesellschaft kann aus strategischen oder gesetzlich erforderlichen Gründen unter Beachtung etwaiger Fristen bestehende Vertriebsverträge mit Dritten kündigen bzw. Vertriebszulassungen zurücknehmen. Anleger können sich auf der Homepage unter www.ethenea.com und im Verkaufsprospekt über Ihre Rechte informieren. Die Informationen stehen in deutscher und englischer Sprache, sowie im Einzelfall auch in anderen Sprachen zur Verfügung. Es wird ausdrücklich auf die ausführlichen Risikobeschreibungen im Verkaufsprospekt verwiesen. Diese Veröffentlichung unterliegt Urheber-, Marken- und gewerblichen Schutzrechten. 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