Ethna-DEFENSIV
Perfil del fondo
El Ethna-DEFENSIV es un fondo de renta fija que no sigue ningún índice de referencia. El fondo de gestión activa con el perfil de riesgo más defensivo entre los Fondos Ethna, invierte principalmente en bonos emitidos por países de la OCDE. La cartera de bonos de alta calidad se compone principalmente de bonos gubernamentales y corporativos. Estos bonos tienden a ser de naturaleza más conservadora y se gestionan de manera muy flexible. Esto nos permite adaptar rápidamente el perfil de riesgo del fondo a las condiciones imperantes en el mercado y aprovechar los atractivos títulos de un solo nombre. Además, pueden añadirse bonos con una calificación inferior al grado de inversión.
De acuerdo con el principio de máxima flexibilidad, Ethna-DEFENSIV puede explotar toda la gama del segmento de renta fija, aumentando así su potencial de rentabilidad. Otro motor importante de la rentabilidad del fondo es la gestión activa de los diferenciales, la duración y las divisas a través de instrumentos líquidos, también conocida como gestión de superposición. Los riesgos de diferencial y duración se gestionan ajustando activamente los vencimientos y los emisores de bonos. Además, la duración del Ethna-DEFENSIV también puede gestionarse mediante el uso de futuros y la divisa mediante operaciones de cambio a plazo.
Gestor de la cartera
ASG
Consideración de los aspectos medioambientales, sociales y de gobierno corporativo
Deseamos ofrecer a nuestros clientes soluciones de inversión responsable con unas rentabilidades competitivas y sostenibles. Así se refleja en nuestras directrices y procesos de inversión. Ethna-DEFENSIV sigue una estrategia ESG con arreglo al artículo 8 del Reglamento (UE) 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros. Por consiguiente, el fondo invierte preferentemente en títulos de renta fija con una baja exposición a riesgos ESG significativos, o en las que gestionan activamente y, por lo tanto, mitigan los riesgos ESG inherentes a sus actividades. Respecto a las inversiones en ETF de renta variable, para incorporar a la cartera las correspondientes características ESG positivas, se invierte en ETF sostenibles, siempre y cuando existan y de conformidad con los requisitos de liquidez de la
estrategia de inversión. Asimismo, el Ethna-DEFENSIV trata de alcanzar el objetivo de sostenibilidad mediante unas amplias exclusiones:
- Están prohibidas las inversiones en empresas cuya principal actividad se centre en los sectores de armamento, tabaco, pornografía, especulación con alimentos básicos y/o
fabricación/distribución de carbón. - Además, no invertimos en empresas que hayan cometido infracciones graves de los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y que no presenten unas perspectivas convincentes de reparación de la infracción.
- En relación con los emisores gubernamentales, excluimos las inversiones en bonos de países declarados como «no libres» por el análisis anual de Freedom House.
Oportunidades & Riesgos
Todas las inversiones financieras conllevan riesgos y oportunidades. A continuación figura un resumen de las oportunidades y riesgos de Ethna-DEFENSIV:
Oportunidades
- Un equipo profesional de gestión de carteras con muchos años de experiencia.
- Participación en la evolución positiva de los mercados de renta fija.
- Reducción de las fluctuaciones del valor mediante la distribución del capital de inversión entre un gran número de valores individuales (diversificación).
- Gestión activa del riesgo y operaciones de cobertura (énfasis en la preservación del capital).
- Gestión activa de la cartera con el objetivo de obtener rendimientos positivos, incluso en una fase de debilidad del mercado.
- Estabilidad y continuidad mediante la concentración en valores de renta fija.
Riesgos
- Pérdidas de precio relacionadas con el mercado, el sector y la empresa en las inversiones en bonos del fondo; también como resultado de un aumento general de los rendimientos y/o un aumento de las primas de rendimiento para emisores de bonos específicos.
- Riesgos generales, geográficos y geopolíticos de país; incluyen el riesgo de que un emisor de un bono, a pesar de ser solvente, no pueda cumplir sus obligaciones debido a la incapacidad o falta de voluntad por parte de un país concreto de transferir fondos a otro país
- Riesgo de crédito del emisor, de la contraparte y de impago debido a la inversión en bonos y operaciones de cobertura; incluyen el riesgo de insolvencia debido a la sobrecarga de la deuda del emisor o de la contraparte o a la falta de liquidez. Es posible una pérdida total del instrumento de inversión afectado.
- Riesgos de tipo de cambio al invertir en divisas o bonos denominados en moneda extranjera.
- El inversor sufre una pérdida si vende las participaciones del fondo a un precio inferior al de compra.
Para obtener información detallada sobre las oportunidades y los riesgos de invertir en el fondo, consulte el folleto.
El Ethna-DEFENSIV es un fondo de renta fija. Este fondo gestionado activamente presenta el perfil de riesgo más defensivo de entre los fondos Ethna e invierte principalmente en bonos de emisores procedentes de países de la OCDE.
lea las Novedades del fondo (eng.)
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Es válido, entre otras cosas, para la clase Ethna-DEFENSIV (A). |
De 5 657 fondos de la categoría Cautious Allocation al 30.04.2022. |
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