Ethna-DYNAMISCH
Es válido, entre otras cosas, para la clase Ethna-DYNAMISCH (A).
Estado: 31.03.2026
De 2 941 fondos de la categoría „EUR Flexible Allocation - Global“ al 28.02.2026.
Basado en el 88,88 % del AUM Corporativo y en el 100 % del AUM Soberano. Los datos se basan únicamente en posiciones largas.
Perfil del fondo
Ethna-DYNAMISCH es un fondo multiactivos, gestionado activamente y centrado en la renta variable que ofrece acceso controlado por riesgo a los mercados de renta variable mundiales. Esto lo convierte en el fondo más dinámico y ofensivo de los tres fondos Ethna. Está dirigido a inversores que quieran invertir su capital a medio y largo plazo y que acepten conscientemente el aumento de las fluctuaciones de valor en los mercados bursátiles internacionales a favor de un mayor potencial de rentabilidad.
Con un enfoque de gestión activa que tiene en cuenta tanto la situación actual como la evolución futura, el objetivo del Ethna-DYNAMISCH es obtener rendimientos similares a largo plazo en los mercados de renta variable, pero con menores riesgos y correcciones. Los riesgos potenciales se gestionan principalmente mediante la asignación activa de activos y las opciones put.
La asignación neta de capital de Ethna-DYNAMISCH puede variar entre 0% y 100%. El fondo también utiliza un enfoque basado en el valor para la selección de acciones con el fin de generar alpha. La volatilidad del fondo no debe superar el 10%.
Ethna-DYNAMISCH: the flexible multi-asset fund with an equity focus
Equities are the asset class with the highest returns over the long term, which makes them make attractive. However, they are also the asset class with the most pronounced price fluctuations. In our video, discover how the Ethna-DYNAMISCH offers investors risk-controlled access to the equity markets and, as a result, an attractive return with limited risk.
Gestor de la cartera
ESG
Consideración de los aspectos medioambientales, sociales y de gobierno corporativo
Deseamos ofrecer a nuestros clientes soluciones de inversión responsable con unas rentabilidades competitivas y sostenibles. Así se refleja en nuestras directrices y procesos de inversión. Ethna-DYNAMISCH sigue una estrategia ESG con arreglo al artículo 8 del Reglamento (UE) 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros. Por consiguiente, el fondo invierte preferentemente en títulos de renta fija y variable de empresas con una baja exposición a riesgos ESG significativos, o en las que gestionan activamente y, por lo tanto, mitigan los riesgos ESG inherentes a sus actividades. Respecto a las inversiones en ETF de renta
variable, para incorporar a la cartera las correspondientes características ESG positivas, se invierte en ETF sostenibles, siempre y cuando existan y de conformidad con los requisitos de liquidez de la estrategia de inversión. Asimismo, el Ethna-DYNAMISCH trata de alcanzar el objetivo de sostenibilidad mediante unas amplias exclusiones:
- Están prohibidas las inversiones en empresas cuya principal actividad se centre en los sectores de armamento, tabaco, pornografía y/o fabricación/distribución de carbón.
- Además, no invertimos en empresas que hayan cometido infracciones graves de los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y que no presenten unas perspectivas convincentesde reparación de la infracción.
- En relación con los emisores gubernamentales, excluimos las inversiones en bonos de países declarados como «no libres» por el análisis anual de Freedom House.
Oportunidades & Riesgos
El Ethna-DYNAMISCH es un fondo multiactivos, gestionado activamente y centrado en la renta variable, que ofrece acceso a los mercados mundiales de renta variable en un marco de riesgo controlado. Esto lo convierte en el fondo más dinámico y ofensivo de los tres fondos Ethna.
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Es válido, entre otras cosas, para la clase Ethna-DYNAMISCH (A). |
De 5 395 fondos de la categoría Moderate Allocation al 30.04.2022. |
Todas las inversiones financieras conllevan riesgos y oportunidades. A continuación figura un resumen de las oportunidades y riesgos de Ethna-DYNAMISCH:
Oportunidades
- Gestión de cartera profesional con larga experiencia.
- Participación en rentabilidades positivas de los mercados de renta variable y fija.
- Reducción de las fluctuaciones de valor con la combinación de varias clases de activos y la distribución del capital de inversión entre muchos valores (diversificación).
- Gestión activa del riesgo y cobertura para minimizar las pérdidas de valor relacionadas con el mercado de capitales.
- Su flexibilidad le permite adaptarse con rapidez a las condiciones cambiantes.
Riesgos
- Caídas relacionadas con el mercado, el sector y la empresa en la inversión en acciones y bonos; o aumento de la rentabilidad y/o de las primas de rentabilidad de emisores de renta fija.
- Riesgos país generales, geográficos y geopolíticos; que el emisor de un bono incumpla sus obligaciones pese a poder pagar, por la nula o limitada capacidad o voluntad de un Estado de transferir fondos a otros.
- Riesgos de emisor, solvencia de la contraparte e incumplimiento, por la inversión en renta fija y variable o cobertura; riesgo de insolvencia por sobreendeudamiento o incapacidad de pagar del emisor o la contraparte; puede perderse toda la inversión en el instrumento.
- Riesgos de cambio por la inversión en divisas o en acciones y bonos denominados en divisa extranjera.
- Se incurrirá en pérdidas al vender participaciones por debajo del precio de compra.
Para obtener información detallada sobre las oportunidades y los riesgos de invertir en el fondo, consulte el folleto.
Aviso de riesgo relativo a un error en el cálculo del valor liquidativo, en caso de incumplimiento de la normativa de inversión aplicable y otros errores El proceso de cálculo del valor liquidativo («NAV») de un fondo no es una ciencia exacta y, por lo tanto, el resultado de dicho cálculo solo puede representar la mayor aproximación posible al valor total real del fondo. Por consiguiente, a pesar de la mayor diligencia posible, no puede descartarse que se produzcan inexactitudes o errores en el cálculo del NAV. En caso de que una inexactitud o un error en el cálculo del NAV cause daños a los inversores beneficiarios finales («inversores finales»), estos serán indemnizados de conformidad con lo dispuesto en la Circular 24/856 de la CSSF. En caso de que las participaciones se hayan suscrito a través de un intermediario financiero (por ejemplo, entidades de crédito o gestores de activos), los derechos de los inversores finales en relación con los pagos de indemnización pueden verse afectados. Por lo tanto, para los inversores finales que suscriban participaciones de (sub)fondos a través de intermediarios financieros, existe el riesgo, en caso de un cálculo incorrecto del valor liquidativo en el sentido mencionado anteriormente, de no recibir indemnización. Los inversores finales serán siempre indemnizados por cualquier error en el cálculo del valor liquidativo, en caso de incumplimiento de la normativa de inversión aplicable y por otros errores, de conformidad con lo dispuesto en la Circular 24/856 de la CSSF. En lo que respecta a los inversores finales que ya no posean participaciones en el (sub)fondo, pero que tengan derecho a indemnización y ya no puedan ser identificados, la indemnización se depositará en la Caisse de consignation de la Administración Financiera de Luxemburgo. Un cálculo incorrecto del valor liquidativo u otros errores también pueden producirse a favor de los inversores finales y a cargo del Fondo o los subfondos. En este caso, queda a discreción de la Sociedad Gestora o de la Sociedad de Inversión exigir una compensación a los inversores finales en nombre del Fondo o de la Sociedad de Inversión, siempre que los inversores finales sean inversores informados o profesionales. Esta comunicación publicitaria es únicamente para fines informativos. Está prohibida su transmisión a personas en países donde el fondo no está autorizado para su distribución, especialmente en EE.UU. o a personas estadounidenses. La información no constituye una oferta ni una invitación para comprar o vender valores o instrumentos financieros y no sustituye el asesoramiento personalizado al inversor o al producto. No tiene en cuenta los objetivos de inversión individuales, la situación financiera ni las necesidades particulares del destinatario. Antes de tomar una decisión de inversión, deben leerse cuidadosamente los documentos de venta vigentes (folleto, documentos de información clave/PRIIPs-KIDs, informes semestrales y anuales). Estos documentos están disponibles en alemán y en traducción no oficial en la sociedad gestora ETHENEA Independent Investors S.A., en el depositario, en los agentes de pago o de información nacionales, así como en www.ethenea.com. Los términos técnicos más importantes se encuentran en el glosario de www.ethenea.com/glosario/. La información detallada sobre oportunidades y riesgos de nuestros productos se encuentra en el folleto vigente. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los precios, valores y rendimientos pueden subir o bajar y pueden llevar a la pérdida total del capital invertido. Las inversiones en divisas extranjeras están sujetas a riesgos de tipo de cambio adicionales. No se pueden derivar compromisos ni garantías vinculantes para resultados futuros a partir de la información proporcionada. Las suposiciones y el contenido pueden cambiar sin previo aviso. La composición de la cartera puede cambiar en cualquier momento. Este documento no constituye una información completa sobre riesgos. La distribución del producto puede dar lugar a remuneraciones para la sociedad gestora, empresas vinculadas o socios de distribución. Son determinantes los datos sobre remuneraciones y costes que figuran en el folleto vigente. Una lista de los agentes de pago e información nacionales, un resumen de los derechos de los inversores y las advertencias sobre los riesgos de un cálculo erróneo del valor liquidativo están disponibles en www.ethenea.com/avisos-legales/. En caso de error en el cálculo del valor liquidativo, la compensación se realizará conforme a la Circular CSSF 24/856; para participaciones suscritas a través de intermediarios financieros, la compensación puede estar limitada. Información para inversores en Suiza: El país de origen del fondo de inversión colectiva es Luxemburgo. El representante en Suiza es IPConcept (Schweiz) AG, Bellerivestrasse 36, CH-8008 Zúrich. El agente de pagos en Suiza es DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Bellerivestrasse 36, CH-8008 Zúrich. El folleto, los documentos de información clave (PRIIPs-KIDs), los estatutos y los informes anuales y semestrales pueden obtenerse gratuitamente del representante. Información para inversores en Bélgica: El folleto, los documentos de información clave (PRIIPs-KIDs), los informes anuales y semestrales del subfondo están disponibles gratuitamente en alemán a petición de ETHENEA Independent Investors S.A., 16, rue Gabriel Lippmann, 5365 Munsbach, Luxemburgo y del representante: DZ PRIVATBANK AG, Niederlassung Luxemburg, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxemburgo. A pesar del máximo cuidado, no se garantiza la exactitud, integridad o actualidad de la información. Solo los documentos originales en alemán son vinculantes; las traducciones son solo para fines informativos. El uso de formatos publicitarios digitales es bajo su propia responsabilidad; la sociedad gestora no asume ninguna responsabilidad por fallos técnicos o violaciones de la protección de datos por parte de proveedores externos de información. El uso solo está permitida en países donde esté legalmente autorizado. Todos los contenidos están protegidos por derechos de autor. 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