Skip to main content

Ethna-DEFENSIV


Ethna-DEFENSIV est un fonds multi-actifs orienté obligations qui ne suit aucun indice de référence. Ce fonds en gestion active, qui présente le profil de risque le plus défensif des Ethna Funds, se concentre sur les obligations d'émetteurs des pays de l'OCDE, son investissement principal consistant en un portefeuille d'obligations d'État et d'entreprises de haute qualité.

 

dernier point DE GESTION

Performance Description
Classe de part
J-1
YTD
5 Ans
Ethna-DEFENSIV (T)
ISIN: LU0279509144
ISIN has been copied to clipboard
WKN: A0LF5X
WKN has been copied to clipboard
J-1
-0.14%
YTD
1.23%
6.34%
Ethna-DEFENSIV (A)
ISIN: LU0279509904
ISIN has been copied to clipboard
WKN: A0LF5Y
WKN has been copied to clipboard
J-1
-0.14%
YTD
1.23%
6.36%

Version du : 24.09.2021

Ethna-DEFENSIV est un fonds multi-actifs orienté obligations qui ne suit aucun indice de référence. Ce fonds en gestion active, qui présente le profil de risque le plus défensif des Ethna Funds, se concentre sur les obligations d'émetteurs des pays de l'OCDE, son investissement principal consistant en un portefeuille d'obligations d'État et d'entreprises de haute qualité. Bien que ces obligations soient de nature plus conservatrice, elles sont gérées de manière très flexible. Cela nous permet d'aligner rapidement le profil de risque du fonds sur les conditions du marché et de tirer parti de titres individuels attrayants. Des obligations dont la notation est inférieure à la catégorie d'investment grade peuvent également être ajoutées.

Ethna-DEFENSIV peut également investir jusqu'à 10% en actions, généralement par le biais de contrats à terme. Enfin, le fonds peut détenir jusqu'à 10% de matières premières dans son portefeuille, principalement via des ETCs. Un autre moteur de performance important du fonds est la gestion active des spreads, de la duration et des devises au travers d’instruments liquides, également connue sous le nom de gestion overlay. Les risques de spreads et de duration sont gérés en ajustant de manière active les échéances et en échangeant les émetteurs d'obligations. La duration peut également être gérée en utilisant des contrats à terme sur le Bund et le Trésor, tandis que les devises sont gérées par des opérations de change à terme. 

L’approche top-down dans Ethna-DEFENSIV

L'équipe de gestion du portefeuille d'Ethna-DEFENSIV, qui a une expérience confirmée dans le domaine des titres à revenu fixe, utilise une approche top-down basée sur une vision claire des développements macroéconomiques pour déterminer non seulement l'allocation obligataire appropriée mais aussi ses investissements dans d'autres classes d'actifs. Cette approche, associée à un processus de sélection bottom-up de ses obligations, permet au fonds Ethna-DEFENSIV de sélectionner de manière flexible les opportunités les plus appropriées tout en limitant les risques potentiels et en gérant sa volatilité et les pertes. 

Ethna-DEFENSIV, un investissement de base pour les investisseurs prudents.

Avec une stratégie d'investissement équilibrée qui privilégie la diversification et la liquidité, les objectifs d'Ethna-DEFENSIV sont la préservation du capital et la génération de rendements positifs sur un horizon d'investissement à moyen terme (3 à 5 ans). Il convient donc comme investissement de base pour les investisseurs prudents qui souhaitent bénéficier d'une stratégie à moindre risque sur les marchés financiers mondiaux.

Informations réglementaires: Copyright © 2021 ETHENEA Independent Investors S.A.. Tous droits réservés. Ceci est une communication publicitaire exclusivement adressée à des contreparties professionnelles et/ou éligibles conformément à la directive MiFID II (2014/65/UE). La présente communication publicitaire est fournie à titre purement informatif et offre au destinataire des informations sur nos produits, nos concepts et nos idées. Le présent document ne saurait constituer une base pour acheter, vendre, couvrir, transférer ou hypothéquer des actifs. Aucune des informations qu'il contient ne constitue une offre d'achat ou de vente d'un instrument financier, ni ne repose sur une quelconque prise en compte de la situation personnelle du destinataire. Elles ne résultent pas non plus d'une analyse objective ou indépendante. ETHENEA ne donne aucune garantie ni assurance, expresse ou implicite, quant à l'exactitude, l'exhaustivité, la pertinence ou l’adéquation au marché des informations fournies au destinataire dans les webinaires, podcasts ou newsletters. Le destinataire prend acte du fait que nos produits et concepts peuvent être destinés à différentes catégories d'investisseurs. Les critères se fondent exclusivement sur le prospectus de vente en vigueur. La présente communication publicitaire ne s’adresse pas à un groupe spécifique de destinataires. Chaque destinataire doit dès lors s’informer de manière individuelle et sous sa propre responsabilité au sujet des dispositions pertinentes des documents de vente actuellement en vigueur, seule base valable en vue de l'acquisition d’actions. Aucune promesse ou garantie contraignante concernant des résultats futurs ne peut être déduite des contenus mis à disposition ni de nos supports publicitaires. Aucune relation de conseil ne découle de la lecture ou de l'écoute d'un contenu. Tous les contenus sont fournis à titre d'information uniquement et ne peuvent remplacer un conseil en investissement professionnel et individuel. Le destinataire a demandé la newsletter à ses propres risques ou s’est inscrit à un webinaire ou à un podcast, ou utilise d’autres supports publicitaires numériques de sa propre initiative. Le destinataire/participant accepte que le format publicitaire numérique soit produit d'un point de vue technique et soit mis à sa disposition par un fournisseur d'informations externe qui n’a aucun lien avec ETHENEA. L’accès et la participation aux formats publicitaires numériques sont réalisés par le biais d’infrastructures basées sur Internet. ETHENEA décline toute responsabilité quant à toute interruption, annulation, perturbation, suppression, non-exécution ou tout retard en lien avec la mise à disposition des formats publicitaires numériques. Le participant reconnait et accepte que lors de la participation à des formats publicitaires numériques, des données à caractère personnel peuvent être visibles et enregistrées par le fournisseur d’informations et transmises à ce dernier. ETHENEA décline toute responsabilité en cas de violation des obligations en matière de protection des données par le fournisseur d'informations. Les formats publicitaires numériques peuvent être consultés uniquement dans les pays dans lesquels leur diffusion et l’accès à ceux-ci sont autorisés par la loi. Veuillez vous reporter au prospectus de vente en vigueur correspondant pour une description complète des opportunités et des risques associés à nos produits. La seule base valable et juridiquement contraignante pour l'acquisition d'actions est constituée par les documents de vente (prospectus, documents d'information clé pour l'investisseur (DICI), rapports annuels et semestriels), qui fournissent des informations détaillées sur l'acquisition d'actions et les risques qui y sont associés. Les documents de vente en langue allemande cités (ainsi que des traductions non officielles dans d'autres langues) sont disponibles gratuitement à l’adresse www.ethenea.com ainsi qu’auprès de la société de gestion ETHENEA Independent Investors S.A. et de la banque dépositaire ainsi qu'auprès des agents payeurs et d'information nationaux correspondants et auprès du représentant en Suisse. Il s’agit de : Belgique : CACEIS Belgium SA/NV, Avenue du Port / Havenlaan 86C b 320, B-1000 Bruxelles ; DEUTSCHE BANK AG, Brussels branch, Marnixlaan 17, B-1000 Bruxelles ; Allemagne : DZ BANK AG, Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, Platz der Republik, D-60265 Francfort-sur-le-Main ; France : CACEIS Bank France, 1-3 place Valhubert, F-75013 Paris ; Italie : State Street Bank S.p.A., Via Ferrante Aporti, 10, IT-20125 Milan ; Liechtenstein : SIGMA BANK AG, Feldkircher Strasse 2, FL-9494 Schaan ; Luxembourg : DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg ; Autriche : ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1, A-1100 Vienne ; Suisse : Représentant : IPConcept (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zurich, Agent payeur : DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, CH-8022 Zurich ; Espagne : Capital Strategies Partners, A.V., S.A., Paseo de La Castellana, 178, 3 izda. ES-28046 Madrid ; ALLFUNDS BANK, S.A., C/ stafeta, 6 (la Moraleja), Edificio 3 – Complejo Plaza de la Fuente, ES-28109 Alcobendas (Madrid) ; Portugal : Abanca Corporación Bancaria, S.A., Sucursal em Portugal, Rua Castilho, 20, 1250-069 Lisbonne. La société de gestion peut, pour des raisons nécessaires d'une point de vue stratégique ou juridique, dans le respect d’éventuels préavis, résilier des contrats de distribution existants avec des tiers ou retirer des autorisations de distribution. Les investisseurs peuvent s'informer au sujet de leurs droits sur le site Internet www.ethenea.com ainsi que dans le prospectus de vente. Les informations sont disponibles en allemand et en anglais ainsi que, dans certains cas, dans d’autres langues également. Une description détaillée des risques figure dans le prospectus. La présente publication est soumise aux droits d’auteur, de propriété des marques et de propriété industrielle. Toute reproduction, diffusion, préparation à la consultation, mise à disposition en ligne ou reprise sur d’autres sites web, ainsi que la publication totale ou partielle sous une forme modifiée ou identique, n’est autorisée qu’après avoir obtenu l’accord écrit préalable d’ETHENEA. © 2021 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues dans les présentes : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent pas être copiées ou distribuées ; et (3) ne sont pas réputées comme étant complètes, exactes ou à propos. Ni Morningstar, ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables de tout dommage ou toutes pertes découlant d'une quelconque utilisation de ces informations. Les performances passées de la notation Morningstar ne préjugent pas des résultats futurs. Pour de plus amples informations concernant la notation Morningstar, y compris sa méthodologie, voir https://shareholders.morningstar.com/investor-relations/governance/Compliance--Disclosure/default.aspx