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Com os objetivos de alcançar baixa volatilidade no preço do fundo e de evitar riscos desnecessários, o Ethna-DEFENSIV destina-se a investidores que privilegiem a estabilidade e a preservação de capital, além de beneficiarem das tendências e desenvolvimentos nos mercados obrigacionistas mundiais.

Com uma abordagem de gestão ativa que tem em conta a situação atual do mercado e os desenvolvimentos futuros, o fundo privilegia obrigações de emitentes de países da OCDE. Esse universo de investimentos alargado permite que o fundo selecione com flexibilidade as oportunidades mais adequadas disponíveis.

O Ethna-DEFENSIV possui uma estratégia equilibrada de investimento que valoriza a diversificação e a liquidez. Juntamente com a sua gestão ativa dos próximos desafios, esta estratégia ajuda o fundo a atingir a sua meta de volatilidade inferior a 4%. O rendimento da sua carteira de obrigações de elevada qualidade destina-se a constituir uma fonte de rendimentos estável e previsível. Os rendimentos adicionais também podem ser gerados, acrescentando a exposição a ações (até um máximo de 10%), a gestão ativa da duração e outras combinações, tal como divisas e obrigações de rendimento mais elevado.

Situação: 13/12/2019.

Nosso fundo Ethna-AKTIV persegue uma estratégia mundialmente de ativos múltiplos gerida de forma ativa com um perfil de risco moderado. Com os objetivos de garantir o capital e de criar valor a longo prazo, este fundo destina-se a investidores para os quais a estabilidade, a preservação do valor e a liquidez dos ativos do fundo são importantes e que desejam atingir uma valorização adequada.

O Ethna-AKTIV oferece aos investidores o acesso com controlo de risco às evoluções macroeconómicas mundiais nos mercados de rendimento fixo, acionistas e cambiais, independentemente dos índices de referência. O seu objetivo é alcançar um desempenho positivo através de um horizonte de investimento com levantamentos limitados.

Com uma abordagem de gestão ativa que tem em conta a situação atual e os desenvolvimentos futuros, o Ethna-AKTIV utiliza uma análise fundamental e rigorosa para tomar as suas decisões de afetação. Os riscos de mercado, tais como as taxas de juro, os spreads de crédito e o coeficiente de ações beta, são controlados através de derivados líquidos. A afetação líquida do fundo a ações pode variar entre 0% e 49% e é investida predominantemente através de futuros líquidos e de opções cotadas em bolsa, embora sejam por vezes usados ETF líquidos para áreas de investimento específicas. Tais medidas evitam riscos desnecessários e permitem uma baixa volatilidade.

Situação: 13/12/2019.

O Ethna-DYNAMISCH é um fundo de afetação de ativos gerido de forma ativa que oferece acesso com controlo de risco aos mercados acionistas mundiais. Destina-se a investidores que desejam investir seu capital a médio e longo prazo e que aceitam de forma consciente o aumento das flutuações de valor nos mercados acionistas internacionais como contrapartida de um potencial de rendimentos mais elevado, com o objetivo de manter o capital a longo prazo e alcançar rendimentos atrativos.

Com uma abordagem de gestão ativa que leva em conta a situação atual e os desenvolvimentos futuros, o objetivo do Ethna-DYNAMISCH é obter retornos de longo prazo similares aos mercados de ações, mas com menores riscos e levantamentos. Os riscos potenciais são geridos principalmente através da afetação ativa de ativos e opções de venda.

A afetação líquida a ações do Ethna-DYNAMISCH pode variar entre 0% e 100%. O fundo também usa uma abordagem orientada para o valor para a seleção discricionária de títulos, a fim de gerar alfa. A volatilidade do fundo não deverá exceder 10%.

Situação: 13/12/2019.

Avisos legais: Um investimento em fundos de investimento, como acontece com todos os títulos e ativos financeiros comparáveis, acarreta o risco de perdas de capital ou de moeda. Consequentemente, o preço unitário e o rendimento são variáveis e não podem ser garantidos. Os custos de um fundo de investimento têm um efeito sobre o lucro real. Nenhuma garantia pode ser dada de que os objectivos de investimento serão alcançados. Os documentos estatutários de vendas (Documento de Informações Fundamentais para Investidores, relatórios e prospetos de vendas e relatórios) fornecem informações detalhadas sobre riscos potenciais e formam a única base jurídica para a compra de unidades. Estes documentos podem ser obtidos gratuitamente junto da sociedade gestora, da ETHENEA Independent investidores S.A., do banco depositário, bem como dos agentes nacionais de pagamento e informação. Todas as informações aqui publicadas constituem apenas uma descrição do produto. Não podem ser consideradas consultoria de investimento, nem uma oferta para entrar em um acordo para fornecimento de informações ou conselhos, nem uma oferta para comprar ou vender títulos. Os conteúdos foram cuidadosamente pesquisados, compilados e verificados. Nenhuma garantia pode ser dada pela sua veracidade, exaustividade ou exatidão. As informações incluem dados passados que não servem de indicadores para o desempenho futuro. A taxa de administração, taxa do banco depositário e todos os outros custos adicionais são tidos em consideração no cálculo do preço unitário como indicado nas disposições do contrato. O desempenho é calculado usando o método BVI (Associação Federal Alemã de investimento e gestão de activos), o que significa que os cálculos não incluem uma taxa de emissão, custos de transação (como taxas de encomendas e taxas de corretagem), as taxas bancárias de custódia, ou outras taxas de administração. Incluir a sobretaxa de emissão reduziria o desempenho. O desempenho apresentado não é um indicador fiável de desempenho futuro.