Chancen erkennen und nutzen: Unsere Strategie in Zeiten der inversen Zinskurve
Seit 2022 sorgte die inverse Zinskurve für Turbulenzen und stellte herkömmliche Marktannahmen auf den Kopf. Viele Anleger bewegten sich in unsicherem Terrain. Mehr denn je waren Strategien gefragt, die nicht nur das Kapital schützten, sondern auch Chancen nutzten.
Welche Strategien entscheidend waren, um diese außergewöhnliche Marktlage nicht nur zu meistern, sondern zusätzlich eine attraktive Performance zu generieren, haben unsere Portfolio Manager des 100%igen Anleihefonds Ethna-DEFENSIV für Sie zusammengestellt.
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Einfach, nachvollziehbar und transparent.
Seit 2022 performt der Fonds den euro-dominierten Investmentgrad Bond Index mit rund 9 %* Performance im vergangenen Jahr aus.
*Stand: 30.08.2024
Der Ethna-DEFENSIV ist das risikooptimierte Investment sowie die optimale Beimischung für ein ausgewogen-konservatives Portfolio.
Der Ethna-DEFENSIV kann nach dem Prinzip der größtmöglichen Flexibilität, die gesamte Klaviatur des Anleihen-Segments nutzen und somit das Renditepotenzial erhöhen. Ein weiterer wichtiger Performancetreiber des Fonds ist das aktive Management von Spreads, Duration und Währung durch liquide Instrumente, welches auch als Overlay-Management bezeichnet wird. Dabei werden Spreadrisiken und die Duration durch die aktive Anpassung von Laufzeiten und Anleiheemittenten gesteuert. Die Duration kann darüber hinaus beim Ethna-DEFENSIV auch durch den Einsatz von Futures sowie die Währung mittels Devisentermingeschäft gemanagt werden.
Top-Down-Ansatz beim Ethna-DEFENSIV
Das Portfoliomanagement-Team des Ethna-DEFENSIV angemessene Allokation in Anleihen sowie die Nutzung von Derivaten bestimmen sie mittels Top-Down-Ansatz und auf Basis ihrer fundierten Einschätzung zu makroökonomischen Entwicklungen. In Kombination mit einem Bottom-Up-Prozess zur Auswahl der Anleihen ermöglicht dieser Ansatz dem Ethna-DEFENSIV, die attraktivsten Investmentchancen auszuwählen, gleichzeitig potenzielle Risiken zu begrenzen sowie die Volatilität und die Drawdowns zu managen.
Der Ethna-DEFENSIV als Basisanlage für konservative Anleger
Mit einer ausgewogenen Anlagestrategie, die auf Diversifikation und Liquidität Wert legt, strebt der Ethna-DEFENSIV Kapitalerhalt und die Erzielung positiver Renditen über einen mittelfristigen (3 - 5 Jahre) Anlagehorizont an. Damit eignet er sich als Basisanlage für konservative Anleger, die von einer risikominimierten Strategie an den globalen Finanzmärkten profitieren wollen.
Fondsdokumente
Ausführlichere Informationen und Zahlen sind in den folgenden Dokumenten zu finden:
Das Team hinter dem Ethna-DEFENSIV
Das Portfoliomanagement-Team des Ethna-DEFENSIV verfügt über langjährige Track Records im Anleihenmanagement, Finanzsektor und der Vermögensverwaltung.
Das aktuelle 5-Sterne-Rating von Morningstar beweist, dass wir uns bei der Erwirtschaftung von Erträgen nicht verstecken müssen. Der Ethna-DEFENSIV stellt sowohl für bestehende als auch für potenzielle Investoren ein geeignetes Basisinvestment dar, das Anleger durch turbulente sowie auch ruhige Zeiten navigiert.
Gilt unter anderem für die Anteilklasse Ethna-DEFENSIV (T) | Stand: 31.08.2024
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