Ethna-AKTIV
Valida, tra l'altro, per la classe Ethna-AKTIV (A).
Stato: 31.03.2024
Su 5 997 fondi della categoria „EUR Cautious Allocation - Global“ al 29.02.2024.
Dati basati su 89,02% dell’AUM “Corporate” idonei e 100,00 % dell’AUM “Sovereign” idonei. I dati si basano solo su posizioni lunghe.
Profilo del fondo
Ethna-AKTIV, il nostro fondo di punta, è un fondo multi-asset flessibile a gestione attiva indipendente da qualsiasi benchmark. Ponendo l'enfasi sull'asset allocation, Ethna-AKTIV investe il proprio patrimonio in obbligazioni, azioni, valute e materie prime e dispone della più ampia libertà di movimento nell'ambito degli Ethna Funds. Il fondo consiste essenzialmente in un portafoglio obbligazionario di elevata qualità composto da obbligazioni societarie e titoli di Stato, la cui duration e il cui rischio di credito sono gestiti in maniera altamente flessibile e indipendente dalle obbligazioni.
Ethna-AKTIV può inoltre investire fino al 49% in azioni. Questa esposizione è ottenuta principalmente mediante futures liquidi e opzioni quotate in borsa, e in misura minore tramite singoli titoli. Per fini di ulteriore diversificazione, il portafoglio può investire anche fino a un massimo del 20% in oro e/o altre materie prime.
L'approccio top-down di Ethna-AKTIV
Per stabilire in quali asset class, regioni e settori investire, il team esperto di gestione del portafoglio si serve di un approccio top-down, sottoponendo a rigorosa analisi gli sviluppi macroeconomici e i mercati finanziari. Assieme all'impiego di derivati su indici liquidi (strategia dinamica di overlay), tale approccio consente ai gestori di ottimizzare il profilo di rischio/rendimento del fondo. Nel quadro di questo approccio top-down si effettua una selezione delle obbligazioni societarie basata su una rigorosa analisi fondamentale di tipo bottom-up.
Ethna-AKTIV come investimento di base con controllo del rischio
Attraverso un approccio flessibile all'allocazione multi-asset, Ethna-AKTIV mira a conservare il capitale e a generare interessanti rendimenti positivi a medio termine (3-5 anni). Il fondo costituisce quindi un investimento di base adatto agli investitori che ricercano un'esposizione a rischio controllato agli sviluppi macro dei mercati obbligazionari, azionari, valutari e delle materie prime globali.
Ethna-AKTIV − Il nostro fondo di punta con portafoglio bilanciato
Flessibilità e gestione attiva contraddistinguono Ethna-AKTIV sin dal lancio nel 2002. A 20 anni di distanza, il fondo continua a essere apprezzato dagli investitori per il suo profilo di rischio bilanciato. Il nostro video illustra i criteri alla base del suo successo.
Filosofia d'investimento
Attiva. Enfasi macroeconomica
I mercati globali possono subire forti turbolenze con quotazioni fortemente altalenanti. Una gestione attiva del portafoglio e dei rischi è particolarmente indicata in tali fasi di mercato. La conservazione del capitale e il conseguimento di redditi stabili nel lungo periodo sono componenti chiave della nostra filosofia d'investimento. Nel prendere qualsiasi decisione d'investimento si esaminano tutti i potenziali rischi e le condizioni macroeconomiche prevalenti.
Flessibile. Maggiore libertà significa maggiori possibilità
Ethna-AKTIV non si misura con nessun benchmark e con nessun altro fondo. Il team di gestione dispone pertanto della massima libertà nello scegliere i titoli in cui investire in conformità con le proprie stime e convinzioni.
Conservazione del capitale. Sfruttare le opportunità offerte dalle diverse asset class
Il nostro obiettivo non è ottenere il massimo rendimento possibile, quanto piuttosto realizzare guadagni nel lungo periodo contenendo al contempo le perdite durante fasi di debolezza dei mercati. L'approccio d'investimento di Ethna-AKTIV punta a conseguire rendimenti corretti per il rischio interessanti, perché questo è il presupposto per il successo nel lungo periodo.
Track Record
Ethna-AKTIV, pioniere tra i fondi multi-asset con un track record ventennale positivo
Durante periodi borsistici incerti è particolarmente difficile trovare la strategia d'investimento giusta. Un fondo misto come Ethna-AKTIV si contraddistingue soprattutto per la sua capacità di adeguarsi rapidamente alle nuove situazioni. Negli ultimi 20 anni, in qualità di fondo multi-asset, Ethna-AKTIV ha superato con successo diversi periodi critici come quello del primo semestre 2022 grazie al mix giusto di asset class. Ethna-AKTIV ha dimostrato di essere un investimento di base adatto agli investitori che ricercano un'esposizione a rischio controllato ai mercati finanziari.
Portfolio Manager
Un team esperto costituito dagli specialisti d'investimento Luca Pesarini, Arnoldo Valsangiacomo, Michael Blümke e Jörg Held.
"Abbiamo lanciato Ethna-AKTIV allo scopo di offrire agli investitori un'esposizione controllata ai mercati finanziari. Facendo leva sulla nostra elevata flessibilità e su una gestione del rischio attentamente calibrata, desideriamo fornire ai nostri investitori rendimenti positivi tenendo conto dei rispettivi livelli di comfort in termini di rischio. È questo il nostro obiettivo."
Luca Pesarini, UNO dei fondatori degli Ethna-Fonds
Con l'approccio multi-asset, 20 anni fa Luca Pesarini e Arnoldo Valsangiacomo hanno lanciato un'idea rivoluzionaria che ha fatto di Ethna-AKTIV il pioniere in questo segmento. I fondatori seguono ancora oggi da vicino il fondo e monitorano quotidianamente con Michael Blümke l'evoluzione dei mercati finanziari perseguendo il migliore interesse degli investitori.
E.S.G.
Considerazione degli aspetti ambientali, sociali e di governance
Puntiamo a offrire ai nostri clienti soluzioni d'investimento responsabili che generano rendimenti competitivi e sostenibili, obiettivo che si riflette nelle nostre direttive e procedure d'investimento. Ethna-AKTIV persegue una strategia ESG ai sensi dell'Articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari. Per i suoi investimenti obbligazionari e azionari il fondo predilige imprese con un'esposizione già bassa ai principali rischi ESG ovvero che gestiscono attivamente, riducendoli, i rischi ESG inevitabilmente legati alla loro attività operativa. La vocazione alla sostenibilità di Ethna-AKTIV è garantita dall'introduzione di una serie di criteri di esclusione:
- Sono vietati investimenti in imprese la cui attività principale riguarda i settori degli armamenti, del tabacco, della pornografia, della speculazione su generi alimentari di prima necessità e della produzione/distribuzione di carbone.
- Non investiamo inoltre in aziende che commettono gravi violazioni dei Principi del Global Compact delle Nazioni Unite e che non presentano prospettive convincenti di risoluzione di tali violazioni.
- Nel caso di emittenti statali, ci asteniamo dall'investire in obbligazioni di paesi dichiarati "Not Free" in base all'analisi annuale condotta da Freedom House.
Opportunità & Rischi
Tutti gli investimenti finanziari comportano delle opportunità e dei rischi. Di seguito trovate una breve panoramica delle opportunità e dei rischi di Ethna-AKTIV:
Opportunità
- Portfolio management professionale con esperienza pluriennale.
- Riduzione delle oscillazioni di valore investendo in varie asset class e ripartendo il capitale su molteplici singoli titoli (diversificazione).
- Gestione attiva del rischio e misure di copertura (enfasi sulla conservazione del capitale).
- Gestione attiva del portafoglio per conseguire rendimenti positivi anche in fasi di debolezza del mercato.
- Stabilità e continuità tramite l'enfasi sui titoli a reddito fisso.
- Partecipazione agli sviluppi di valore positivi dei mercati azionari e obbligazionari.
Rischi
- Perdite di corso legate al mercato, ai settori o alle aziende degli investimenti azionari e obbligazionari; o causate dal generale rialzo dei rendimenti e/o dall'aumento degli spread di specifici emittenti obbligazionari.
- Rischi paese generali, geografici e geopolitici; incluso il rischio che l'emittente di un'obbligazione non onori i propri obblighi malgrado la sua solvibilità per via della mancata o ridotta capacità o volontà di un determinato Stato a trasferire fondi in altri Stati.
- Rischi di emittente, controparte e insolvenza connessi agli investimenti in obbligazioni, azioni o operazioni di copertura; tra cui il rischio di insolvenza dell'emittente o di una controparte per sovraindebitamento o per l'incapacità di rimborsare i propri debiti; possibilità di perdita totale dello strumento d'investimento interessato.
- Rischi di cambio connessi agli investimenti in valuta estera o in azioni o obbligazioni in valuta estera.
- L'investitore subisce una perdita quando vende le quote del fondo a un prezzo inferiore al prezzo d'acquisto.
Per informazioni esaustive sulle opportunità e sui rischi di un investimento nel fondo si rimanda al prospetto informativo.
Prima dell'adesione leggere il prospetto e i documenti contenenti le informazioni chiave (PRIIPs-KIDs). La presente è una comunicazione pubblicitaria. Il suo scopo è puramente informativo e offre al destinatario una panoramica sui nostri prodotti, concetti e idee. Il presente documento non costituisce una base per l'acquisto, la vendita, la copertura, il trasferimento o la concessione in prestito di attività. Nessuna delle informazioni ivi contenute costituisce un'offerta di acquisto o vendita di strumenti finanziari né si basa su alcuna considerazione delle circostanze personali del destinatario. Tali informazioni non rappresentano l'esito di un'analisi obiettiva o indipendente. ETHENEA non rilascia alcuna garanzia o dichiarazione, espressa o implicita, in merito all'accuratezza, alla completezza, all'idoneità e alla commerciabilità delle informazioni contenute nei webinar, nei podcast o nelle newsletter forniti ai destinatari. 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I citati documenti di vendita in lingua tedesca (nonché le traduzioni non ufficiali in altre lingue) sono disponibili sul sito www.ethenea.com e possono essere richiesti gratuitamente presso la Società di gestione ETHENEA Independent Investors S.A. e presso la Banca depositaria, nonché presso i vari Agenti di pagamento e di informazione nazionali e presso il rappresentante in Svizzera. Gli agenti di pagamento o di informazione per i fondi Ethna-AKTIV, Ethna-DEFENSIV ed Ethna-DYNAMISCH sono i seguenti: Austria, Belgio, Germania, Liechtenstein, Lussemburgo: DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Lussemburgo; Francia: CACEIS Bank France, 1-3 place Valhubert, F-75013 Paris; Italia: State Street Bank International – Succursale Italia, Via Ferrante Aporti, 10, IT-20125 Milano; Société Génerale Securities Services, Via Benigno Crespi, 19/A - MAC 2, IT-20123 Milano; Banca Sella Holding S.p.A., Piazza Gaudenzio Sella 1, IT-13900 Biella; Allfunds Bank S.A.U – Succursale di Milano, Via Bocchetto 6, IT-20123 Milano; Spagna: ALLFUNDS BANK, S.A., C/ Estafeta, 6 (la Moraleja), Edificio 3 – Complejo Plaza de la Fuente, ES-28109 Alcobendas (Madrid); Svizzera: Rappresentante: IPConcept (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich; Agente di pagamento: DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, CH-8022 Zürich. 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