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Con l'obiettivo di ottenere una bassa volatilità ed evitare rischi inutili, Ethna-DEFENSIV si rivolge agli investitori che desiderano concentrarsi sulla stabilità e sulla salvaguardia del capitale, oltre che beneficiare delle tendenze e degli sviluppi dei mercati obbligazionari globali.

Con un approccio di gestione attiva che tiene conto sia dell'attuale situazione di mercato che degli sviluppi futuri, il fondo si concentra su obbligazioni di emittenti dei paesi OCSE. Questo ampio universo d'investimento consente al fondo di selezionare in modo flessibile le opportunità più appropriate.

L’Ethna-DEFENSIV dispone di una strategia d'investimento bilanciata che tiene conto della diversificazione e della liquidità. Questo, insieme alla gestione attiva delle sfide future, aiuta il fondo a raggiungere una volatilità inferiore al 4%. I proventi del suo portafoglio obbligazionario di alta qualità sono destinati a costituire una fonte stabile e prevedibile di rendimenti. Rendimenti aggiuntivi possono essere generati anche attraverso l’aggiunta dell'esposizione azionaria (fino a un massimo del 10%), una gestione attiva della duration e altre componenti come valute e obbligazioni a rendimento più elevato.

Aggiornato al 20/06/2019.


Il nostro fondo Ethna-AKTIV persegue una strategia globale multi-asset gestita attivamente con un profilo di rischio moderato. Con l'obiettivo di assicurare il capitale e creare valore a lungo termine, il fondo si rivolge a investitori per i quali la stabilità, il mantenimento del valore e la liquidità del patrimonio del fondo sono importanti e che desiderano ottenere un adeguato incremento di valore.

L'Ethna-AKTIV offre agli investitori un accesso a rischio controllato negli sviluppi macroeconomici globali sui mercati obbligazionari, azionari e valutari, indipendentemente dai benchmark. Il suo obiettivo è quello di ottenere una performance positiva per tutto l'orizzonte d'investimento con drawdown limitati.

Con un approccio di gestione attiva che tiene conto sia della situazione attuale che degli sviluppi futuri, l'Ethna-AKTIV si avvale di una rigorosa analisi dei fondamentali per prendere le proprie decisioni di asset allocation. I rischi di mercato, come i tassi d'interesse, gli spread creditizi e il beta azionario, sono controllati tramite derivati liquidi. Il posizionamento azionario netto del fondo può variare dallo 0% al 49%, ed è investito prevalentemente attraverso future liquidi e opzioni quotate, sebbene gli ETF liquidi siano talvolta utilizzati per specifici temi d'investimento. Queste misure evitano rischi inutili e consentono di ottenere una bassa volatilità.

Aggiornato al 20/06/2019.


L’Ethna-DYNAMISCH è un fondo a gestione attiva che offre un accesso a rischio controllato ai mercati azionari globali. Si rivolge agli investitori che desiderano investire il proprio capitale nel medio-lungo termine e che accettano consapevolmente le crescenti oscillazioni di valore sui mercati azionari internazionali a favore di un potenziale di rendimento più elevato, con l'obiettivo di mantenere il capitale nel lungo termine e di ottenere rendimenti interessanti.

Con un approccio di gestione attiva che tiene conto sia della situazione attuale che degli sviluppi futuri, l'obiettivo di Ethna-DYNAMISCH è quello di ottenere rendimenti a lungo termine simili a quelli dei mercati azionari, ma con rischi e drawdown inferiori. I rischi potenziali sono gestiti principalmente attraverso una gestione attiva dell'asset allocation e opzioni put.

La porzione azionaria netta dell'Ethna-DYNAMISCH può variare tra lo 0% e il 70%. Il fondo utilizza anche un approccio value per la selezione delle azioni al fine di generare alfa mantenendo una volatilità inferiore al 10%.

Aggiornato al 20/06/2019.

Note legali: L'investimento in fondi, come quello in titoli e in valori patrimoniali equiparabili, comporta il rischio di perdite di quotazione e valutarie. I prezzi delle quote del fondo e l'ammontare dei rendimenti sono pertanto suscettibili di variazione e non possono quindi essere garantiti. Le spese legate a un investimento nel fondo condizionano il risultato effettivo dell'investimento. Non si garantisce il raggiungimento degli obiettivi della politica di investimento. Le uniche condizioni vincolanti per l’acquisizione di quote sono costituite dalla documentazione di vendita prevista dalla legge (informazioni chiave per gli investitori, prospetti informativi e relazioni), da cui è possibile desumere esaurienti informazioni relative ai potenziali rischi. Tale documentazione è disponibile gratuitamente, oltre che presso la società di gestione ETHENEA Independent Investors S.A. e la banca depositaria, anche presso i rispettivi agenti di pagamento e informativi nazionali. Gli investimenti nei Fondi potrebbero non essere adatti a tutti gli investitori. E’ necessario considerare che gli investimenti in questione comportano dei rischi. Si prega di far riferimento al Prospetto per un’analisi dei rischi generali degli investimenti e al KIID per un’analisi dei rischi specifici. Il valore delle quote e i redditi dei Fondi sono soggetti ad oscillazioni al rialzo e al ribasso e non possono essere garantiti. L’investitore potrebbe pertanto non recuperare l’importo originariamente investito. Le informazioni riportate nel Sito sui rendimenti conseguiti dall’investimento sono costituite da dati relativi al passato. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I costi degli investimenti in fondi incidono sul rendimento complessivo degli stessi. Il Contenuto del Sito ha finalità meramente informative e non costituisce una raccomandazione o consulenza in materia di investimenti o raccomandazione circa l’idoneità dei Fondi in relazione alle specifiche esigenze degli investitori. I potenziali investitori sono invitati a richiedere una consulenza professionale specifica prima di effettuare un investimento nei Fondi.