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Ethna-AKTIV

Share classes Descrizione
Share class
D-1
YTD
5 Anni
Ethna-AKTIV (A)
ISIN: LU0136412771
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WKN: 764930
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D-1
0,01%
YTD
-4,66%
4,26%
Ethna-AKTIV (T)
ISIN: LU0431139764
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WKN: A0X8U6
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D-1
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YTD
-4,66%
4,31%
Ethna-AKTIV (R-A)
ISIN: LU0564177706
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WKN: A1CV36
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D-1
0,00%
YTD
-5,01%
2,24%
Ethna-AKTIV (R-T)
ISIN: LU0564184074
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WKN: A1CVQR
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D-1
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2,18%
Ethna-AKTIV (USD-A)
ISIN: LU0985093219
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WKN: A1W66C
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D-1
0,04%
YTD
-3,62%
12,55%
Ethna-AKTIV (USD-T)
ISIN: LU0985094027
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WKN: A1W66D
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D-1
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-3,36%
13,44%

Aggiornato al: 05/12/2022

Valida, tra l'altro, per la classe Ethna-AKTIV (A).
Stato: 31.10.2022

Su 5 739 fondi della categoria EUR Cautious Allocation - Global al 30.09.2022.
Dati basati su 92,44 % dell’AUM “Corporate” idonei e 100,00 % dell’AUM “Sovereign” idonei. I dati si basano solo su posizioni lunghe.

Profilo del fondo

Ethna-AKTIV, il nostro fondo di punta, è un fondo multi-asset flessibile a gestione attiva indipendente da qualsiasi benchmark. Ponendo l'enfasi sull'asset allocation, Ethna-AKTIV investe il proprio patrimonio in obbligazioni, azioni, valute e materie prime e dispone della più ampia libertà di movimento nell'ambito degli Ethna Funds. Il fondo consiste essenzialmente in un portafoglio obbligazionario di elevata qualità composto da obbligazioni societarie e titoli di Stato, la cui duration e il cui rischio di credito sono gestiti in maniera altamente flessibile e indipendente dalle obbligazioni.

Ethna-AKTIV può inoltre investire fino al 49% in azioni. Questa esposizione è ottenuta principalmente mediante futures liquidi e opzioni quotate in borsa, e in misura minore tramite singoli titoli. Per fini di ulteriore diversificazione, il portafoglio può investire anche fino a un massimo del 20% in oro e/o altre materie prime.

L'approccio top-down di Ethna-AKTIV

Per stabilire in quali asset class, regioni e settori investire, il team esperto di gestione del portafoglio si serve di un approccio top-down, sottoponendo a rigorosa analisi gli sviluppi macroeconomici e i mercati finanziari. Assieme all'impiego di derivati su indici liquidi (strategia dinamica di overlay), tale approccio consente ai gestori di ottimizzare il profilo di rischio/rendimento del fondo. Nel quadro di questo approccio top-down si effettua una selezione delle obbligazioni societarie basata su una rigorosa analisi fondamentale di tipo bottom-up.

Ethna-AKTIV come investimento di base con controllo del rischio

Attraverso un approccio flessibile all'allocazione multi-asset, Ethna-AKTIV mira a conservare il capitale e a generare interessanti rendimenti positivi a medio termine (3-5 anni). Il fondo costituisce quindi un investimento di base adatto agli investitori che ricercano un'esposizione a rischio controllato agli sviluppi macro dei mercati obbligazionari, azionari, valutari e delle materie prime globali.

Filosofia d'investimento

Attiva. Enfasi macroeconomica

I mercati globali possono subire forti turbolenze con quotazioni fortemente altalenanti. Una gestione attiva del portafoglio e dei rischi è particolarmente indicata in tali fasi di mercato. La conservazione del capitale e il conseguimento di redditi stabili nel lungo periodo sono componenti chiave della nostra filosofia d'investimento. Nel prendere qualsiasi decisione d'investimento si esaminano tutti i potenziali rischi e le condizioni macroeconomiche prevalenti.

Flessibile. Maggiore libertà significa maggiori possibilità

Ethna-AKTIV non si misura con nessun benchmark e con nessun altro fondo. Il team di gestione dispone pertanto della massima libertà nello scegliere i titoli in cui investire in conformità con le proprie stime e convinzioni. Questa flessibilità si è mostrata particolarmente vincente durante il recente mercato ribassista.

Conservazione del capitale. Sfruttare le opportunità offerte dalle diverse asset class

Il nostro obiettivo non è ottenere il massimo rendimento possibile, quanto piuttosto realizzare guadagni nel lungo periodo contenendo al contempo le perdite durante fasi di debolezza dei mercati. L'approccio d'investimento di Ethna-AKTIV punta a conseguire rendimenti corretti per il rischio interessanti, perché questo è il presupposto per il successo nel lungo periodo.

Track Record

Ethna-AKTIV, pioniere tra i fondi multi-asset con un track record ventennale positivo

Durante periodi borsistici incerti è particolarmente difficile trovare la strategia d'investimento giusta. Un fondo misto come Ethna-AKTIV si contraddistingue soprattutto per la sua capacità di adeguarsi rapidamente alle nuove situazioni. Negli ultimi 20 anni, in qualità di fondo multi-asset, Ethna-AKTIV ha superato con successo diversi periodi critici come quello del primo semestre 2022 grazie al mix giusto di asset class. Ethna-AKTIV ha dimostrato di essere un investimento di base adatto agli investitori che ricercano un'esposizione a rischio controllato ai mercati finanziari.

Portfolio Manager

Un team esperto costituito dai fondatori Luca Pesarini, Arnoldo Valsangiacomo e dall'esperto di investimenti Michael Blümke

"Abbiamo lanciato Ethna-AKTIV allo scopo di offrire agli investitori un'esposizione controllata ai mercati finanziari. Facendo leva sulla nostra elevata flessibilità e su una gestione del rischio attentamente calibrata, desideriamo fornire ai nostri investitori rendimenti positivi tenendo conto dei rispettivi livelli di comfort in termini di rischio. È questo il nostro obiettivo."

Luca Pesarini, UNO dei fondatori degli Ethna-Fonds

Con l'approccio multi-asset, 20 anni fa Luca Pesarini e Arnoldo Valsangiacomo hanno lanciato un'idea rivoluzionaria che ha fatto di Ethna-AKTIV il pioniere in questo segmento. I fondatori seguono ancora oggi da vicino il fondo e monitorano quotidianamente con Michael Blümke l'evoluzione dei mercati finanziari perseguendo il migliore interesse degli investitori.

E.S.G.

Considerazione degli aspetti ambientali, sociali e di governance

Puntiamo a offrire ai nostri clienti soluzioni d'investimento responsabili che generano rendimenti competitivi e sostenibili, obiettivo che si riflette nelle nostre direttive e procedure d'investimento. Ethna-AKTIV persegue una strategia ESG ai sensi dell'Articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari. Per i suoi investimenti obbligazionari e azionari il fondo predilige imprese con un'esposizione già bassa ai principali rischi ESG ovvero che gestiscono attivamente, riducendoli, i rischi ESG inevitabilmente legati alla loro attività operativa. La vocazione alla sostenibilità di Ethna-AKTIV è garantita dall'introduzione di una serie di criteri di esclusione:

  • Sono vietati investimenti in imprese la cui attività principale riguarda i settori degli armamenti, del tabacco, della pornografia, della speculazione su generi alimentari di prima necessità e della produzione/distribuzione di carbone.
  • Non investiamo inoltre in aziende che commettono gravi violazioni dei Principi del Global Compact delle Nazioni Unite e che non presentano prospettive convincenti di risoluzione di tali violazioni.
  • Nel caso di emittenti statali, ci asteniamo dall'investire in obbligazioni di paesi dichiarati "Not Free" in base all'analisi annuale condotta da Freedom House.
 

Cosa si intende per ESG?

ESG è l'acronimo dei termini inglesi "Environmental, Social and Governance" (ambiente, sociale e governance aziendale). Termini che nel mondo della finanza assumono sempre più importanza e diventano sempre più rilevanti per le decisioni d'investimento.

 

ESG nel nostro processo d'investimento

1. Esclusione ad ampio raggio di determinati settori in contrasto con i principi ESG

2. Considerazione del rating ESG complessivo assegnato alle singole società sulla base dei dati di SUSTAINALYTICS

3. Analisi individuale dei singoli parametri ESG delle società

 

Il nostro impegno

Nel mese di novembre 2017 abbiamo sottoscritto i Principi per l'investimento responsabile (Principles for Responsible Investment). Si tratta di sei principi sviluppati dagli investitori e promossi dalle Nazioni Unite.

Opportunità & Rischi

Tutti gli investimenti finanziari comportano delle opportunità e dei rischi. Di seguito trovate una breve panoramica delle opportunità e dei rischi di Ethna-AKTIV:

 Opportunità

  • Portfolio management professionale con esperienza pluriennale.
  • Riduzione delle oscillazioni di valore investendo in varie asset class e ripartendo il capitale su molteplici singoli titoli (diversificazione).
  • Gestione attiva del rischio e misure di copertura (enfasi sulla conservazione del capitale).
  • Gestione attiva del portafoglio per conseguire rendimenti positivi anche in fasi di debolezza del mercato.
  • Stabilità e continuità tramite l'enfasi sui titoli a reddito fisso.
  • Partecipazione agli sviluppi di valore positivi dei mercati azionari e obbligazionari.

 Rischi

  • Perdite di corso legate al mercato, ai settori o alle aziende degli investimenti azionari e obbligazionari; o causate dal generale rialzo dei rendimenti e/o dall'aumento degli spread di specifici emittenti obbligazionari.
  • Rischi paese generali, geografici e geopolitici; incluso il rischio che l'emittente di un'obbligazione non onori i propri obblighi malgrado la sua solvibilità per via della mancata o ridotta capacità o volontà di un determinato Stato a trasferire fondi in altri Stati.
  • Rischi di emittente, controparte e insolvenza connessi agli investimenti in obbligazioni, azioni o operazioni di copertura; tra cui il rischio di insolvenza dell'emittente o di una controparte per sovraindebitamento o per l'incapacità di rimborsare i propri debiti; possibilità di perdita totale dello strumento d'investimento interessato.
  • Rischi di cambio connessi agli investimenti in valuta estera o in azioni o obbligazioni in valuta estera.
  • L'investitore subisce una perdita quando vende le quote del fondo a un prezzo inferiore al prezzo d'acquisto.

Per informazioni esaustive sulle opportunità e sui rischi di un investimento nel fondo si rimanda al prospetto informativo.

Copyright © 2022 ETHENEA Independent Investors S.A. Tutti i diritti riservati. La presente è una comunicazione pubblicitaria. Questo messaggio promozionale ha scopo puramente informativo e offre al destinatario una panoramica sui nostri prodotti, concetti e idee. Il presente documento non costituisce una base per l'acquisto, la vendita, la copertura, il trasferimento o la concessione in prestito di attività. Nessuna delle informazioni ivi contenute costituisce un'offerta di acquisto o vendita di strumenti finanziari né si basa su alcuna considerazione delle circostanze personali del destinatario. Tali informazioni non rappresentano l'esito di un'analisi obiettiva o indipendente. ETHENEA non rilascia alcuna garanzia o dichiarazione, espressa o implicita, in merito all'accuratezza, alla completezza, all'idoneità e alla commerciabilità delle informazioni contenute nei webinar, nei podcast o nelle newsletter forniti ai destinatari. Il destinatario riconosce che i nostri prodotti e concetti possono rivolgersi a diverse categorie di investitori. I criteri si basano esclusivamente sul prospetto informativo attualmente in vigore. Questo messaggio promozionale non si rivolge ad un gruppo specifico di destinatari. Ciascun destinatario è pertanto tenuto ad informarsi individualmente e autonomamente sulle disposizioni pertinenti dei documenti di vendita attualmente in vigore, che costituiscono l'unica base su cui deve essere effettuata la sottoscrizione di quote. Né i contenuti forniti né il nostro materiale pubblicitario forniscono una garanzia o una promessa di risultati futuri. Né la lettura delle informazioni né il fatto di ascoltarne una presentazione orale costituiscono una relazione di consulenza. Tutti i contenuti sono solo a scopo informativo e non sostituiscono una consulenza d'investimento professionale e individuale. 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I citati documenti di vendita in lingua tedesca (nonché le traduzioni non ufficiali in altre lingue) sono disponibili sul sito www.ethenea.com e possono essere richiesti gratuitamente presso la Società di gestione ETHENEA Independent Investors S.A. e presso la Banca depositaria, nonché presso i vari Agenti di pagamento e di informazione nazionali e presso il rappresentante in Svizzera. Gli agenti di pagamento o di informazione per i fondi Ethna-AKTIV, Ethna-DEFENSIV ed Ethna-DYNAMISCH sono i seguenti: Austria: ERSTE BANK der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien; Belgio: CACEIS Belgium SA/NV, Avenue du Port / Havenlaan 86C b 320, B-1000 Bruxelles; Germania: DZ BANK AG, Platz der Republik, D-60265 Frankfurt; Francia: CACEIS Bank France, 1-3 place Valhubert, F-75013 Paris; Italia: State Street Bank International – Succursale Italia, Via Ferrante Aporti, 10, IT-20125 Milano; Société Génerale Securities Services, Via Benigno Crespi, 19/A - MAC 2, IT-20123 Milano; Banca Sella Holding S.p.A., Piazza Gaudenzio Sella 1, IT-13900 Biella; Allfunds Bank S.A.U – Succursale di Milano, Via Bocchetto 6, IT-20123 Milano; Liechtenstein: SIGMA Bank AG, Feldkircher Strasse 2, FL-9494 Schaan; Lussemburgo: DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen; Spagna: ALLFUNDS BANK, S.A., C/ stafeta, 6 (la Moraleja), Edificio 3 – Complejo Plaza de la Fuente, ES-28109 Alcobendas (Madrid); Svizzera: Rappresentante: IPConcept (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich; Agente di pagamento: DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, CH-8022 Zürich. 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