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Ethna-AKTIV


    Informativa sulla sostenibilità per il fondo Ethna-AKTIV


Ethna-AKTIV, il nostro fondo di punta, è un fondo multi-asset flessibile a gestione attiva. Con particolare attenzione all’asset allocation, suddivide i suoi investimenti tra obbligazioni, azioni, valute e materie prime.

Performance Descrizione

Ethna-AKTIV, il nostro fondo di punta, è un fondo multi-asset flessibile a gestione attiva, indipendente da qualsiasi benchmark. Con un focus particolare sull’asset allocation – in questo senso è il fondo con maggior grado di libertà tra gli Ethna-Funds – Ethna-AKTIV suddivide i suoi investimenti tra obbligazioni, azioni, valute e materie prime. L’investimento di base del fondo è un portafoglio fixed income composto da obbligazioni corporate e governative di alta qualità, in cui duration e rischio di credito sono gestiti in modo flessibile a prescindere dai singoli titoli. Inoltre, Ethna-AKTIV può avere un’allocazione azionaria massima pari al 49%, attraverso singoli titoli, futures liquidi e opzioni indicizzate. Per diversificare ulteriormente il portafoglio, il fondo di punta della famiglia degli Ethna-Funds può includere un 10% massimo in oro e/o altre materie prime. 

L’approccio top-down di Ethna-AKTIV

L’esperto Portfolio Management Team utilizza un approccio top-down, caratterizzato da rigorose analisi macro-economiche e sui mercati finanziari per determinare in quali asset class, aree geografiche e settori investire. Questo, unitamente all’uso di derivati su indici liquidi (nota anche come dynamic overlay strategy) permette ai Portfolio Manager di ottimizzare il profilo rischio/rendimento del fondo. All’interno dell’approccio top down descritto sopra, la selezione dei titoli obbligazionari viene effettuata tramite una rigorosa analisi fondamentale bottom-up. 

Ethna-AKTIV come investimento core a rischio controllato

Seguendo un approccio flessibile all’allocazione multi-asset, Ethna-AKTIV mira alla conservazione del capitale e al conseguimento di interessanti rendimenti positivi su un orizzonte temporale d’investimento a medio termine (3 – 5 anni). Il fondo è quindi adatto come investimento core per gli investitori che desiderano un accesso a rischio controllato agli sviluppi macroeconomici dei mercati globali obbligazionari, azionari, delle valute e delle materie prime. 

 

Note legali: L'investimento in fondi, come quello in titoli e in valori patrimoniali equiparabili, comporta il rischio di perdite di quotazione e valutarie. I prezzi delle quote del fondo e l'ammontare dei rendimenti sono pertanto suscettibili di variazione e non possono quindi essere garantiti. Le spese legate a un investimento nel fondo condizionano il risultato effettivo dell'investimento. Non si garantisce il raggiungimento degli obiettivi della politica di investimento. Le uniche condizioni vincolanti per l’acquisizione di quote sono costituite dalla documentazione di vendita prevista dalla legge (informazioni chiave per gli investitori, prospetti informativi e relazioni), da cui è possibile desumere esaurienti informazioni relative ai potenziali rischi. Tale documentazione è disponibile gratuitamente, oltre che presso la società di gestione ETHENEA Independent Investors S.A. e la banca depositaria, anche presso i rispettivi agenti di pagamento e informativi nazionali. Gli investimenti nei Fondi potrebbero non essere adatti a tutti gli investitori. E’ necessario considerare che gli investimenti in questione comportano dei rischi. Si prega di far riferimento al Prospetto per un’analisi dei rischi generali degli investimenti e al KIID per un’analisi dei rischi specifici. Il valore delle quote e i redditi dei Fondi sono soggetti ad oscillazioni al rialzo e al ribasso e non possono essere garantiti. L’investitore potrebbe pertanto non recuperare l’importo originariamente investito. Le informazioni riportate nel Sito sui rendimenti conseguiti dall’investimento sono costituite da dati relativi al passato. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I costi degli investimenti in fondi incidono sul rendimento complessivo degli stessi. Il Contenuto del Sito ha finalità meramente informative e non costituisce una raccomandazione o consulenza in materia di investimenti o raccomandazione circa l’idoneità dei Fondi in relazione alle specifiche esigenze degli investitori. I potenziali investitori sono invitati a richiedere una consulenza professionale specifica prima di effettuare un investimento nei Fondi. © 2021 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono di proprietà di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti; (2) non possono essere copiate o diffuse; e (3) non vi è alcuna garanzia che siano accurate, complete o aggiornate. Né Morningstar nè i suoi fornitori di contenuti sono responsabili di qualsiasi danno o perdita derivante da qualsiasi uso di queste informazioni. I risultati passati del Morningstar Rating non garantiscono quelli futuri. Per informazioni più dettagliate riguardo a Morningstar Rating, compresa la sua metodologia, si rimanda a: https://shareholders.morningstar.com/investor-relations/governance/Compliance--Disclosure/default.aspx