Ethna-DYNAMISCH
Geldt onder andere voor de aandelenklasse Ethna-DYNAMISCH (A).
Stand: 31.03.2026
Van 2 941 fondsen uit de categorie „EUR Flexible Allocation - Global“ per 28.02.2026.
Gebaseerd op 88,88 % van het in aanmerking komende “Corporate” beheerd vermogen en op 100 % van het in aanmerking komende “Sovereign” beheerd vermogen.
Gegevens zijn alleen gebaseerd op longposities.
Profiel van het fonds
Het Ethna-DYNAMISCH fonds is een actief beheerd, op aandelen gericht multi-asset fonds dat risico-gecontroleerde toegang biedt tot de wereldwijde aandelenmarkten. Als meest offensieve van de Ethna-fondsen heeft Ethna-DYNAMISCH een netto aandelenallocatie die kan variëren tussen 0% en 100%. De belangrijkste rendementsaanjager van het fonds is een aandelenportefeuille die bestaat uit ongeveer 30 - 40 individuele aandelen.
Ethna-DYNAMISCH hanteert een fundamentele benadering van aandelenselectie om alfa te genereren. De ervaren portefeuillebeheerders evalueren niet alleen de belangrijkste factoren die de verdere ontwikkeling van de aandelenmarkten beïnvloeden (top-downbenadering), maar bepalen ook de aantrekkelijkheid van individuele aandelen op basis van de waardering van het bedrijf, de kwaliteit van zijn bedrijfsmodel en de sterkte van zijn balans (bottom-up benadering).
Ethna-DYNAMISCH volgt geen benchmarks
Naast de aandelenportefeuille kan het fonds verder worden gespreid via obligaties, cash en goud. Potentiële risico's worden beheerd via actieve assetallocatie, strenge aandelenselectie en derivaten. Dit alles, en het feit dat het Ethna-DYNAMISCH fonds geen benchmarks volgt, zorgt ervoor dat het fonds flexibel kan inspelen op elk marktklimaat.
Ethna-DYNAMISCH voor ervaren investeerders en nieuwkomers
Met als doel een kapitaalgroei over een beleggingshorizon op middellange tot lange termijn (3 - 5+ jaar) en een rendement op lange termijn dat vergelijkbaar is met dat van de wereldwijde aandelenmarkten, is Ethna-DYNAMISCH geschikt voor zowel ervaren beleggers als nieuwkomers die bewust de hogere schommelingen op de wereldwijde aandelenmarkten aanvaarden ten gunste van een hoger rendementspotentieel.
Ethna-DYNAMISCH: the flexible multi-asset fund with an equity focus
Equities are the asset class with the highest returns over the long term, which makes them make attractive. However, they are also the asset class with the most pronounced price fluctuations. In our video, discover how the Ethna-DYNAMISCH offers investors risk-controlled access to the equity markets and, as a result, an attractive return with limited risk.
Portefeuillebeheer
ESG
Integratie van factoren op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur
We willen onze cliënten verantwoorde beleggingsoplossingen met een concurrerend en duurzaam rendement kunnen bieden. Deze ambitie ligt ook ten grondslag aan onze beleggingsstrategie en -processen. Ethna-DYNAMISCH hanteert een ESG-strategie in de zin van Artikel 8 van Verordening (EU) 2019/2088 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector. De voorkeur van het fonds gaat dan ook uit naar aandelen en obligaties van bedrijven die slechts in beperkte mate aan wezenlijke ESG-risico’s blootgesteld zijn of bedrijven welke de ESG-risico’s die onlosmakelijk aan hun activiteiten verbonden zijn, actief beheren en zodoende terugbrengen. Voorts wordt het streven naar duurzaamheid van Ethna-DYNAMISCH kracht bijgezet door heel veel bedrijven uit te sluiten:
- We vermijden bedrijven met een hoofdactiviteit in wapenindustrie, tabak of pornografie en/of in de ontginning van of handel in kolen.
- Daarnaast beleggen we niet in bedrijven die een ernstige inbreuk op de principes uit het Global Compact van de VN hebben begaan en die geen traject hebben opgestart om deze misstanden te verhelpen.
- We beleggen bovendien niet in staatsobligaties van landen die in de jaarlijkse analyse van Freedom House als 'niet vrij' worden bestempeld.
Kansen & risico's
Alle financiële beleggingen brengen risico's en kansen met zich mee. Hieronder vindt u een beknopt overzicht van de kansen en risico's van Ethna-DYNAMISCH:
Kansen
- Afname van waardeschommelingen door combinatie van een aantal beleggingscategorieën en spreiding van het belegd vermogen over een groot aantal afzonderlijke effecten (diversificatie)
- Professioneel Portfolio Management team met jarenlange ervaring l actief risicomanagement en hedging ter afdekking van risico’s (kapitaalbehoud staat voorop)
- Actief fondsbeheer met als doel een positief rendement te bereiken zelfs in zwakke marktfases
- Profiteren van positieve resultaatontwikkelingen op aandelen- en obligatiemarkten
Risico's
- De aandelen- en obligatieposities van het Fonds kunnen aan waarde verliezen door markt- of sectorbrede of bedrijfsspecifieke ontwikkelingen; ook door een gestegen marktrente en/of hogere rentepremie van specifieke emittenten.
- Algemene, geografische en geopolitieke landenrisico's, bijvoorbeeld dat een emittent solvent is maar niet aan zijn
betalingsverplichtingen voldoet omdat een bepaald land slechts beperkt in staat of bereid is tot overmakingen aan andere landen. - Emittenten-, kredietwaardigheids- en wanbetalingsrisico's die voortvloeien uit obligatie- of aandelenposities of rentehedging; bijvoorbeeld het risico op een faillissement als
gevolg van een overmatige schuldenlast of insolventie van de emittent of een tegenpartij; het effect in kwestie gaat mogelijk geheel verloren. - Wisselkoersrisico's door beleggingen in vreemde valuta's of in aandelen of obligaties in een vreemde valuta.
l Beleggers lijden verlies wanneer ze de deelnemingsrechten onder de aankoopprijs verkopen.
Uitgebreide informatie over de kansen en risico's van een belegging in de fondsen, vindt u in het prospectus.
Het Ethna-DYNAMISCH fonds is een actief beheerd, op aandelen gericht multi-asset fonds dat risico-gecontroleerde toegang biedt tot de wereldwijde aandelenmarkten. Daarmee is het fonds het meest offensieve van de drie Ethna-fondsen.
Portefeuillebeheerder update (eng.)
Risicowaarschuwing met betrekking tot een fout in de berekening van de intrinsieke waarde, in geval van schendingen van de toepasselijke beleggingsvoorschriften en andere fouten. Het berekenen van de intrinsieke waarde („NAV“) van een fonds is geen exacte wetenschap en het resultaat van deze berekening kan daarom slechts een zo nauwkeurig mogelijke schatting zijn van de werkelijke totale waarde van het fonds. Dienovereenkomstig kan, ondanks de grootst mogelijke zorgvuldigheid, niet worden uitgesloten dat er onnauwkeurigheden of fouten optreden bij de berekening van de NAV. Indien een onnauwkeurigheid en/of een fout in de berekening van de NAV schade veroorzaakt aan de uiteindelijke begunstigde beleggers (“eindbeleggers”), zal deze worden vergoed in overeenstemming met de bepalingen van CSSF-circulaire 24/856. Indien aandelen zijn ingeschreven via een financiële tussenpersoon (bijv. kredietinstellingen of vermogensbeheerders), kunnen de rechten van eindbeleggers met betrekking tot compensatiebetalingen worden aangetast. Voor eindbeleggers die via financiële tussenpersonen aandelen in (sub)fondsen inschrijven, bestaat er derhalve het risico dat zij, in geval van een onjuiste berekening van de NAV in bovengenoemde zin, geen compensatie ontvangen. De eindbeleggers worden altijd schadeloosgesteld voor een fout in de berekening van de intrinsieke waarde, in geval van schendingen van de toepasselijke beleggingsvoorschriften en andere fouten, overeenkomstig de bepalingen van CSSF-circulaire 24/856. Wat betreft eindbeleggers die geen aandelen meer in het (sub)fonds aanhouden, maar wel recht hebben op schadeloosstelling en niet meer kunnen worden geïdentificeerd, wordt de schadeloosstelling gestort bij de Caisse de consignation van de Luxemburgse belastingdienst. Een onjuiste berekening van de intrinsieke waarde of andere fouten kunnen ook in het voordeel van de eindbeleggers en ten laste van het Fonds/de compartimenten plaatsvinden. In dit geval staat het de beheermaatschappij of de beleggingsmaatschappij vrij om namens het Fonds/de beleggingsmaatschappij een vergoeding van de eindbeleggers te eisen, op voorwaarde dat de eindbeleggers deskundige of professionele beleggers zijn. Deze marketingmededeling dient uitsluitend ter informatie. Het mag niet worden doorgegeven aan personen in landen waar het fonds niet voor distributie is toegestaan, met name in de VS of aan Amerikaanse personen. De informatie vormt noch een aanbod noch een uitnodiging tot koop of verkoop van effecten of financiële instrumenten en vervangt geen op de belegger of het product toegesneden advies. Er wordt geen rekening gehouden met de individuele beleggingsdoelstellingen, financiële situatie of bijzondere behoeften van de ontvanger. Lees vóór een beleggingsbeslissing zorgvuldig de geldende verkoopdocumenten (prospectus, essentiële informatiedocumenten/PRIIPs-KIDs, halfjaar- en jaarverslagen). Deze documenten zijn beschikbaar in het Duits en als niet-officiële vertaling bij ETHENEA Independent Investors S.A., de bewaarbank, de nationale betaal- of informatiekantoren en op www.ethenea.com. De belangrijkste vaktermen vindt u in de lexicon op www.ethenea.com/lexicon/. Uitgebreide informatie over kansen en risico's van onze producten vindt u in het actuele prospectus. In het verleden behaalde resultaten bieden geen betrouwbare indicatie voor toekomstige prestaties. Prijzen, waarden en opbrengsten kunnen stijgen of dalen en kunnen leiden tot volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal. Beleggingen in vreemde valuta zijn onderhevig aan extra valutarisico's. Aan de verstrekte informatie kunnen geen bindende toezeggingen of garanties voor toekomstige resultaten worden ontleend. Aannames en inhoud kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. De samenstelling van de portefeuille kan op elk moment wijzigen. Dit document vormt geen volledige risico-informatie. De distributie van het product kan vergoedingen opleveren voor de beheermaatschappij, verbonden ondernemingen of distributiepartners. De informatie over vergoedingen en kosten in het actuele prospectus is doorslaggevend. Een lijst van nationale betaal- en informatiekantoren, een samenvatting van de beleggersrechten en informatie over de risico's van een foutieve netto-inventariswaarde-berekening vindt u op www.ethenea.com/juridische-opmerkingen/. In geval van een foutieve NIW-berekening wordt compensatie verleend volgens CSSF-circulaire 24/856; bij via financiële intermediairs aangeschafte participaties kan de compensatie beperkt zijn. Informatie voor beleggers in Zwitserland: Het land van herkomst van de collectieve belegging is Luxemburg. De vertegenwoordiger in Zwitserland is IPConcept (Schweiz) AG, Bellerivestrasse 36, CH-8008 Zürich. De betaalagent in Zwitserland is DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Bellerivestrasse 36, CH-8008 Zürich. Prospectus, essentiële informatiedocumenten (PRIIPs-KIDs), statuten en de jaar- en halfjaarverslagen zijn gratis verkrijgbaar bij de vertegenwoordiger. Informatie voor beleggers in België: Het prospectus, de essentiële informatiedocumenten (PRIIPs-KIDs), de jaarverslagen en de halfjaarverslagen van het subfonds zijn op verzoek gratis in het Duits verkrijgbaar bij ETHENEA Independent Investors S.A., 16, rue Gabriel Lippmann, 5365 Munsbach, Luxemburg en bij de vertegenwoordiger: DZ PRIVATBANK AG, Niederlassung Luxemburg, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxemburg. Ondanks de grootst mogelijke zorg wordt geen garantie gegeven voor de juistheid, volledigheid of actualiteit van de informatie. Alleen de originele Duitstalige documenten zijn juridisch bindend; vertalingen dienen alleen ter informatie. Het gebruik van digitale advertentieformaten is op eigen risico; de beheermaatschappij aanvaardt geen aansprakelijkheid voor technische storingen of schendingen van gegevensbescherming door externe informatieaanbieders. Het gebruik is alleen toegestaan in landen waar dit wettelijk is toegestaan. Alle inhoud is auteursrechtelijk beschermd. Elke reproductie, verspreiding of publicatie, geheel of gedeeltelijk, is alleen toegestaan met voorafgaande schriftelijke toestemming van de beheermaatschappij. Copyright © ETHENEA Independent Investors S.A. (2026). Alle rechten voorbehouden.