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Ethna-DEFENSIV

Informativa sulla sostenibilità per il fondo Ethna-DEFENSIV

Ethna-DEFENSIV è un fondo multi-asset con focus sull’obbligazionario, indipendente da qualsiasi benchmark. Il fondo a gestione attiva, che ha il profilo di rischio più difensivo tra gli Ethna-Funds, si concentra sulle obbligazioni di emittenti di Paesi OCSE e il suo investimento core è rappresentato da un portafoglio di obbligazioni corporate e governative di alta qualità.

Performance Descrizione

Ethna-DEFENSIV è un fondo multi-asset con focus sull’obbligazionario, indipendente da qualsiasi benchmark. Il fondo a gestione attiva, che ha il profilo di rischio più difensivo tra gli Ethna-Funds, si concentra sulle obbligazioni di emittenti di Paesi OCSE e il suo investimento core è rappresentato da un portafoglio di obbligazioni corporate e governative di alta qualità. Sebbene questi titoli siano generalmente di matrice più conservativa, sono gestiti in modo molto flessibile. Questo ci permette di allineare rapidamente il profilo di rischio del fondo alle condizioni di mercato correnti e di trarre vantaggio da interessanti singoli titoli. Inoltre, possono essere inserite anche obbligazioni con un rating inferiore a Investment-Grade. Ethna-DEFENSIV può altresì includere nel proprio portafoglio azioni e materie prime fino ad un massimo del 10%, cosa che generalmente avviene rispettivamente attraverso futures ed ETC. Un ulteriore fondamentale driver di performance del fondo è la gestione attiva di spread, duration e valute attraverso strumenti liquidi, conosciuta anche come gestione dell’overlay.  I rischi di spread e la duration sono gestiti adeguando attivamente le scadenze e sostituendo gli emittenti delle obbligazioni. In Ethna-DEFENSIV, la duration può essere gestita anche utilizzando futures sul Bund e sul Treasury, mentre le valute vengono gestite tramite forwards. 

L’approccio top-down di Ethna-DEFENSIV

Il Portfolio Management Team di Ethna-DEFENSIV, che vanta una comprovata esperienza nel settore fixed income, utilizza un approccio top-down con una precisa analisi degli sviluppi macroeconomici per determinare non solo l’allocazione obbligazionaria più adeguata, ma anche gli investimenti nelle altre asset class. Questo, unitamente ad un approccio bottom up nel processo di selezione dei titoli obbligazionari, fa sì che Ethna-DEFENSIV possa selezionare in modo flessibile le opportunità che meglio si adattano al fondo e, allo stesso tempo, limitare i rischi potenziali e gestire la volatilità e i drawdown. 

Ethna-DEFENSIV come investimento fondamentale per gli investitori prudenti 

Grazie a una strategia d’investimento bilanciata che valorizza la diversificazione e la liquidità, Ethna-DEFENSIV ha l’obiettivo di preservare il capitale e di generare rendimenti positivi su un orizzonte temporale d’investimento a medio termine (3 – 5 anni). Ciò lo rende un investimento fondamentale per investitori prudenti che vogliono beneficiare di una strategia a basso rischio nei mercati finanziari globali. 

 

 

Note legali: L'investimento in fondi, come quello in titoli e in valori patrimoniali equiparabili, comporta il rischio di perdite di quotazione e valutarie. I prezzi delle quote del fondo e l'ammontare dei rendimenti sono pertanto suscettibili di variazione e non possono quindi essere garantiti. Le spese legate a un investimento nel fondo condizionano il risultato effettivo dell'investimento. Non si garantisce il raggiungimento degli obiettivi della politica di investimento. Le uniche condizioni vincolanti per l’acquisizione di quote sono costituite dalla documentazione di vendita prevista dalla legge (informazioni chiave per gli investitori, prospetti informativi e relazioni), da cui è possibile desumere esaurienti informazioni relative ai potenziali rischi. Tale documentazione è disponibile gratuitamente, oltre che presso la società di gestione ETHENEA Independent Investors S.A. e la banca depositaria, anche presso i rispettivi agenti di pagamento e informativi nazionali. Gli investimenti nei Fondi potrebbero non essere adatti a tutti gli investitori. E’ necessario considerare che gli investimenti in questione comportano dei rischi. Si prega di far riferimento al Prospetto per un’analisi dei rischi generali degli investimenti e al KIID per un’analisi dei rischi specifici. Il valore delle quote e i redditi dei Fondi sono soggetti ad oscillazioni al rialzo e al ribasso e non possono essere garantiti. L’investitore potrebbe pertanto non recuperare l’importo originariamente investito. Le informazioni riportate nel Sito sui rendimenti conseguiti dall’investimento sono costituite da dati relativi al passato. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I costi degli investimenti in fondi incidono sul rendimento complessivo degli stessi. Il Contenuto del Sito ha finalità meramente informative e non costituisce una raccomandazione o consulenza in materia di investimenti o raccomandazione circa l’idoneità dei Fondi in relazione alle specifiche esigenze degli investitori. I potenziali investitori sono invitati a richiedere una consulenza professionale specifica prima di effettuare un investimento nei Fondi. © 2021 Morningstar. Tutti i diritti riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono di proprietà di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti; (2) non possono essere copiate o diffuse; e (3) non vi è alcuna garanzia che siano accurate, complete o aggiornate. Né Morningstar nè i suoi fornitori di contenuti sono responsabili di qualsiasi danno o perdita derivante da qualsiasi uso di queste informazioni. I risultati passati del Morningstar Rating non garantiscono quelli futuri. Per informazioni più dettagliate riguardo a Morningstar Rating, compresa la sua metodologia, si rimanda a: https://shareholders.morningstar.com/investor-relations/governance/Compliance--Disclosure/default.aspx