Ethna-DYNAMISCH
Valida, tra l'altro, per la classe Ethna-DYNAMISCH (A).
Stato: 31.03.2026
Su 2 941 fondi della categoria EUR Flexible Allocation - Globall“ al 28.02.2026.
Dati basati su 88,88 % dell’AUM “Corporate” idonei e 100 % dell’AUM “Sovereign” idonei. I dati si basano solo su posizioni lunghe.
Profilo del fondo
Ethna-DYNAMISCH è un fondo multi-asset a gestione attiva con focus sull’azionario che offre un accesso ai mercati azionari globali con controllo del rischio. Ethna-DYNAMISCH, il più offensivo tra gli Ethna-Funds, ha un’allocazione azionaria netta che può variare tra lo 0% e il 100%. Il principale driver di performance del fondo è un portafoglio azionario composto da circa 30-40 singoli titoli.
Ethna-DYNAMISCH utilizza un approccio fondamentale allo stock picking per generare alpha. Gli esperti Portfolio Manager non solo valutano i principali fattori che influenzano lo sviluppo futuro dei mercati azionari (approccio top-down), ma determinano anche l'attrattiva dei singoli titoli in base alla valutazione della società, alla qualità del suo modello di business e alla solidità del suo bilancio (approccio bottom-up).
Ethna-DYNAMISCH è indipendente da qualsiasi benchmark
Oltre al portafoglio azionario, il fondo può essere ulteriormente diversificato con l’utilizzo di bond, cash e oro. I potenziali rischi sono gestiti attraverso un’asset allocation attiva, una rigorosa selezione dei titoli e i derivati. Tutto questo, e il fatto che Ethna-DYNAMISCH sia indipendente da qualsiasi benchmark, assicura al fondo la flessibilità necessaria per reagire a qualsiasi contesto di mercato.
Ethna-DYNAMISCH per investitori esperti e non
Con l’obiettivo di far crescere il capitale in un orizzonte d’investimento a medio-lungo termine (3 – 5+ anni) e di ottenere rendimenti a lungo termine simili a quelli dei mercati azionari globali, Ethna-DYNAMISCH è adatto sia agli investitori esperti che a quelli non esperti che accettano consapevolmente le maggiori fluttuazioni di prezzo dei mercati azionari globali a fronte di un potenziale di rendimento più elevato.
Ethna-DYNAMISCH: il fondo multi-asset flessibile con focus sull’azionario
Le azioni sono l’asset class con i rendimenti attesi più elevati sul lungo termine, il che le rende particolarmente interessanti. Tuttavia, sono anche l’asset class in cui le oscillazioni di mercato sono più pronunciate. Nel nostro video, mostriamo come Ethna-DYNAMISCH offra agli investitori un accesso ai mercati azionari a rischio controllato e, di conseguenza, rendimenti interessanti con minimizzazione dei rischi.
Portfolio Manager
E.S.G.
Considerazione degli aspetti ambientali, sociali e di governance
Puntiamo a offrire ai nostri clienti soluzioni d'investimento responsabili che generano rendimenti competitivi e sostenibili, obiettivo che si riflette nelle nostre direttive e procedure d'investimento. Ethna-DYNAMISCH persegue una strategia ESG ai sensi dell'Articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari. Per i suoi investimenti obbligazionari e azionari il fondo predilige imprese con un'esposizione già bassa ai principali rischi ESG ovvero che gestiscono attivamente, riducendoli, i rischi ESG inevitabilmente legati alla loro attività operativa. La vocazione alla sostenibilità di Ethna-DYNAMISCH è garantita dall'introduzione di una serie di criteri di esclusione:
- Sono vietati investimenti in imprese la cui attività principale riguarda i settori degli armamenti, del tabacco, della pornografia e della produzione/distribuzione di carbone.
- Non investiamo inoltre in aziende che commettono gravi violazioni dei Principi del Global Compact delle Nazioni Unite e che non presentano prospettive convincenti di risoluzione di tali violazioni.
- Nel caso di emittenti statali, ci asteniamo dall'investire in obbligazioni di paesi dichiarati "Not Free" in base all'analisi annuale condotta da Freedom House.
Opportunità & Rischi
Tutti gli investimenti finanziari comportano delle opportunità e dei rischi. Di seguito trovate una breve panoramica delle opportunità e dei rischi di Ethna-DYNAMISCH:
Opportunità
- Portfolio management professionale con esperienza pluriennale.
- Partecipazione agli sviluppi di valore positivi dei mercati azionari e obbligazionari.
- Riduzione delle oscillazioni di valore investendo in varie asset class e ripartendo il capitale su molteplici singoli titoli
(diversificazione). - Gestione attiva del rischio e impiego di misure di copertura volte a ridurre al minimo le perdite di valore legate all'andamento dei
mercati finanziari. - L'elevata flessibilità consente un rapido adeguamento al mutare delle condizioni di mercato.
Rischi
- Perdite di corso legate al mercato, ai settori o alle aziende degli investimenti azionari e obbligazionari; o causate dal rialzo dei rendimenti e/o dall'aumento degli spread di
specifici emittenti obbligazionari. - Rischi paese generali, geografici e geopolitici; incluso il rischio che l'emittente di un'obbligazione non onori i propri obblighi malgrado la sua solvibilità per via della mancata capacità, disponibilità o volontà di uno Stato a trasferire fondi in altri Stati.
- Rischi di emittente, controparte e insolvenza connessi agli investimenti in obbligazioni, azioni o operazioni di copertura; tra cui il rischio di insolvenza dell'emittente o di una
controparte per sovraindebitamento o per l'incapacità di rimborsare i propri debiti; possibilità di perdita totale dello strumento d'investimento interessato. - Rischi di cambio connessi agli investimenti in valuta estera o in azioni o obbligazioni in valuta estera.
- L'investitore subisce una perdita quando vende le quote del fondo a un prezzo inferiore al prezzo d'acquisto.
Per informazioni esaustive sulle opportunità e sui rischi di un investimento nel fondo si rimanda al prospetto informativo.
Ethna-DYNAMISCH è un fondo multi-asset a gestione attiva con focus sull’azionario che offre un accesso ai mercati azionari globali con controllo del rischio. Questo lo rende il più offensivo tra gli Ethna-Funds.
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Valida, tra l'altro, per la classe Ethna-DYNAMISCH (A). |
Su 5 395 fondi della categoria Moderate Allocation al 30.04.2022. |
Avviso di rischio relativo a un errore nel calcolo del valore patrimoniale netto, in caso di violazioni delle normative vigenti in materia di investimenti e altri errori Il processo di calcolo del valore patrimoniale netto (“NAV”) di un fondo non è una scienza esatta e il risultato di tale calcolo può quindi rappresentare solo la massima approssimazione possibile del valore totale effettivo del Fondo. Di conseguenza, nonostante la massima cura, non si può escludere che si verifichino imprecisioni o errori nel calcolo del NAV. Qualora un’imprecisione e/o un errore nel calcolo del NAV causi un danno agli investitori beneficiari finali (“investitori finali”), tale danno sarà risarcito in conformità alle disposizioni della Circolare CSSF 24/856. Nel caso in cui le quote siano state sottoscritte tramite un intermediario finanziario (ad es. istituti di credito o gestori patrimoniali), i diritti degli investitori finali in relazione ai pagamenti di indennizzo potrebbero essere compromessi. Per gli investitori finali che sottoscrivono quote di (sotto)fondi tramite intermediari finanziari, sussiste quindi il rischio, in caso di calcolo errato del NAV nel senso sopra indicato, di non ricevere alcun indennizzo. Gli investitori finali saranno sempre indennizzati in caso di errore nel calcolo del NAV, in caso di violazioni delle normative di investimento applicabili e di altri errori, in conformità con le disposizioni della Circolare CSSF 24/856. Per quanto riguarda gli investitori finali che non detengono più quote del (sotto)fondo, ma che hanno diritto all’indennizzo e non sono più identificabili, l’indennizzo sarà depositato presso la Caisse de consignation dell’Amministrazione finanziaria lussemburghese. Un calcolo errato del NAV o altri errori possono anche andare a vantaggio degli investitori finali e a carico del Fondo/dei comparti. In questo caso, è a discrezione della Società di gestione o della Società di investimento richiedere un risarcimento agli investitori finali per conto del Fondo/della Società di investimento, a condizione che gli investitori finali siano investitori informati o professionali. La presente comunicazione marketing è destinata esclusivamente a fini informativi. È vietata la trasmissione a persone residenti in paesi in cui il fondo non è autorizzato alla distribuzione, in particolare negli Stati Uniti o a persone statunitensi. Le informazioni non costituiscono un'offerta o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di titoli o strumenti finanziari e non sostituiscono la consulenza personalizzata all'investitore o al prodotto. Non tengono conto degli obiettivi di investimento individuali, della situazione finanziaria o delle esigenze particolari del destinatario. Prima di prendere una decisione di investimento, è necessario leggere attentamente i documenti di vendita vigenti (prospetto, documenti contenenti le informazioni chiave/PRIIPs-KIDs, relazioni semestrali e annuali). Questi documenti sono disponibili in tedesco e in traduzione non ufficiale presso ETHENEA Independent Investors S.A., la banca depositaria, gli agenti di pagamento o informazione nazionali e su www.ethenea.com. I principali termini tecnici sono disponibili nel glossario su www.ethenea.com/glossario/. Informazioni dettagliate su opportunità e rischi dei nostri prodotti sono disponibili nel prospetto vigente. I rendimenti del passato non sono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri. Prezzi, valori e rendimenti possono aumentare o diminuire e portare alla perdita totale del capitale investito. Gli investimenti in valute estere sono soggetti a rischi valutari aggiuntivi. Dalle informazioni fornite non si possono derivare impegni o garanzie vincolanti per risultati futuri. Ipotesi e contenuti possono cambiare senza preavviso. La composizione del portafoglio può cambiare in qualsiasi momento. Il presente documento non costituisce una completa informativa sui rischi. La distribuzione del prodotto può comportare remunerazioni a favore della società di gestione, di società collegate o di partner distributivi. Fanno fede le informazioni su remunerazioni e costi contenute nel prospetto vigente. Un elenco degli agenti di pagamento e informazione nazionali, un riepilogo dei diritti degli investitori e informazioni sui rischi di un errato calcolo del valore netto d'inventario sono disponibili su www.ethenea.com/note-legali/. In caso di errore nel calcolo del NAV, l'indennizzo avverrà secondo la Circolare CSSF 24/856; per quote sottoscritte tramite intermediari finanziari, l'indennizzo può essere limitato. Informazioni per gli investitori in Svizzera: Il paese d'origine del fondo d'investimento collettivo è il Lussemburgo. Il rappresentante in Svizzera è IPConcept (Schweiz) AG, Bellerivestrasse 36, CH-8008 Zurigo. L'agente di pagamento in Svizzera è DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Bellerivestrasse 36, CH-8008 Zurigo. Il prospetto, i documenti contenenti le informazioni chiave (PRIIPs-KIDs), lo statuto e le relazioni annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente dal rappresentante. Informazioni per gli investitori in Belgio: Il prospetto, i documenti contenenti le informazioni chiave (PRIIPs-KIDs), le relazioni annuali e semestrali del comparto sono disponibili gratuitamente in tedesco su richiesta presso ETHENEA Independent Investors S.A., 16, rue Gabriel Lippmann, 5365 Munsbach, Lussemburgo e presso il rappresentante: DZ PRIVATBANK AG, Niederlassung Luxemburg, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Lussemburgo. 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